Брокеры, пытаясь увеличить доходы от бизнеса, осваивают новый способ привлечения клиентов — продажу финансовых продуктов через сайты групповых скидок, так называемые купоны. Один из крупнейших игроков рынка — «Финам» — предлагает, например, купить акции «Газпрома» со скидкой 87%.
Среди предложений на сайте скидок «Биглион» появилось такое — «5 акций ОАО “Газпром” для начинающего инвестора от компании “Финам” 99 руб. вместо 762 руб.». Указано, что скидка составляет 87%. В среду на бирже ММВБ одна акция «Газпрома» — самой большой по капитализации российской компании — стоила 152,48 руб.
В описании предложения на сайте «Биглион» стоит целый ряд пояснений — в частности, речь идет о форвардных контрактах на акции газовой монополии. За купон в 99 руб. компания «Финам» предлагает приобрести право на получение на свой брокерский счет пяти форвардных контрактов на акции «Газпрома» (CFD). Впоследствии эти средства можно обналичить, но для этого требуется совершить несколько сделок на рынке.
CFD (Contract For Difference) контракт на разницу цен — это соглашение (гарантийное обязательство) между двумя сторонами о передаче друг другу разницы между текущей стоимостью актива и его значением в конце действия договора.
Стоимость каждого форвардного контракта приравнена к стоимости одной акции «Газпрома». Срок исполнения контрактов — 45 дней. При этом консультант компании, на которого переключили из call-центра, особо подчеркнула, что форварды не поставочные, то есть получить реальные акции по ним нельзя. Получить средства со счета можно лишь по истечении срока контракта. Но только в случае совершения торговых операций в этот период. Если клиент никаких сделок не совершал, сумма аннулируется.
Вся инфраструктура: открытие счета, торговый терминал и прочее — предоставляется «Финамом» бесплатно. При этом счет необходимо открыть в компании WhoTrades Ltd, которая является офшорной. Как пояснила консультант, это связано с тем, что форвардные контракты торгуются на внебиржевом рынке. Один человек может воспользоваться только одним купоном. В отношении полученных контрактов действуют льготы: взимается только брокерская комиссия в размере 0,02% от их стоимости. По другим сделкам взимается как брокерская комиссия, так и комиссия за перенос позиции (то есть сохранение позиции на следующий день).
Иными словами, «Финам» доплачивает клиентам за выход на фондовый рынок. В качестве бонуса выступает эквивалент стоимости пяти акций «Газпрома». Но чтобы реализовать этот бонус, клиентам необходимо приобрести купон, поторговать на фондовом или финансовом рынке и подождать полтора месяца.
Это уже не первая акция, проводимая «Финамом» с использованием купонного сервиса, однако новое предложение любопытно тем, что в нем фигурируют акции «Газпрома». Прежние предложение были значительно более специфическими. Так, осенью прошлого года компания предлагала получить в управление 5 тыс. руб. за купон в 150 руб. Тогда купоны приобрели почти 2,6 тыс. человек. В апреле—мае текущего года сумму в управлении снизили до 3 тыс. руб. за купон в 120 руб. На этот раз желающих было меньше: всего было продано 1,6 тыс. купонов. Вместе с тем по условиям управления клиент получал средства лишь на 14 дней. Причем в итоге он получал лишь средства, полученные от управления сверх первоначальной суммы. Таким образом, для рентабельного инвестирования необходимо было получить не менее 3% за две недели. В эти периоды столько можно было заработать лишь на игре на понижение, что требует большого навыка от игрока.
Фактически брокеры повышают внимание к себе через ставшие популярными купонные сервисы и даже готовы доплачивать клиентам, чтобы они открывали счета и торговали на фондовом и финансовых рынках. Брокеры таким образом пытаются нарастить клиентскую базу, поскольку нынешняя конъюнктура рынка не позволяет генерировать прибыль, к которой они привыкли в докризисные времена. Так, в докризисные годы объем торгов на бирже ММВБ составлял в среднем 70 млрд рублей, в последние дни объем торгов на ММВБ около 30 млрд рублей. Брокеры чаще всего получают комиссию за совершенные операции в зависимости от объема сделок. Соответственно, нынешняя ситуация на рынке акций сделала их бизнес не таким прибыльным.
Акции с купонными сервисами — способ нарастить клиентскую базу. Даже если в результате акции свои счета в компании сохранит лишь десятая часть купивших купоны, это тоже будет весомая поддержка компании. По состоянию на конец мая, согласно данным биржи ММВБ-РТС, по числу активных клиентов (то есть совершивших более одной сделки в месяц) лидировали «Финам» (16,5 тыс.), БКС (13,5 тыс.), Сбербанк (11,1 тыс.) и ВТБ 24 (8,8 тыс.).
