Рост российского рынка акций продолжается. Вот уже четвертую сессию подряд индекс ММВБ закрывается на положительной территории. За это время он отскочил на 7%, с 1570 до 1680 пунктов. Индекс РТС за это же время поднялся на 9%. Объемы торгов пока не впечатляют и остаются на среднем уровне.
В качестве ближайшего препятствия по ММВБ выделим область 1700-1720. Если рынок дойдет до этих высот, то можно будет временно фиксировать длинные позиции с целью покупки на чуть более низких уровнях.
Среди вчерашних лидеров роста выделим акции МосБиржи (+7,44%), которые ускорились после сообщения о том, что ЦБ пока не намерен выходить из состава акционеров. Также лучше рынка выглядели банки на фоне укрепления рубля, Сбербанк и ВТБ прибавили по 2,2%. Опережающую динамику продолжают демонстрировать и акции Сургутнефтегаза. Что касается вчерашних аутсайдеров, то среди наиболее ликвидных бумаг выделяется Норильский Никель (-4,2%).
Главным событием, способствующим возобновлению распродаж на рынке черного золота (фьючерсы Brent упали на 3,7%), стали новости о договоренностях по поводу иранского вопроса. Представитель ЕС по иностранным делам и политике безопасности Федерика Могерини заявила, что Иран и «шестерка» международных посредников достигли договоренности по ключевым параметрам всеобъемлющего соглашения. Власти ЕС приняли решение отменить санкции против Тегерана. Глава МИД Великобритании Филипп Хаммонд также отметил, что в случае соблюдения соглашений экономические санкции против Ирана будут серьезно ослаблены. Ну и американская администрация, по словам Обамы, выразила согласие снять часть своих ограничений против Ирана в рамках решения ядерного вопроса. Стороны договорились, что окончательное соглашение, которое гарантирует мирный характер иранской ядерной программы, должно быть заключено до 30 июня 2015 года. Таким образом, снятие эмбарго на экспорт нефти может привести к увеличению добычи нефти в Иране на 0,8-1,2 млн. баррелей в сутки в течение 6-12 мес. Это естественно будет давить на котировки черного золота.
Сегодня Страстная пятница, торги нефтью не проводятся ни в Лондоне, ни в США. Рынки акций на Западе также будут закрыты. Тем не менее, статистика с американского рынка труда (безработица, Non-farm payrolls) будет опубликована. Активность на российском рынке вряд ли будет высокой.
Если посмотрим на график Brent, то в общем и целом сейчас наблюдается широкодиапазонная консолидация. В качестве ближайших уровней поддержки, которые отделяют нас от сценария возобновления снижения, выделим отметки $52,7 и $54,0. Если ничего нового не произойдет, то в понедельник нефть наверняка откроется в минусе. На этом фоне можно попробовать продать фьючерс на Brent на FORTS (BRJ5), если он не уйдет глубоко в бэквордацию на сегодняшней сессии, или же купить ближе к вечеру фьючерс на доллар/рубль (SiM5) в расчете на то, чтобы продать его в понедельник на упавшей нефти.
Теперь что касается пары USD/RUB. Вчера были вновь протестированы минимумы последних месяцев. Подойдя к 56, курс практически опустился в «ноль» по отношению к закрытию 2014 года. Пока курс ниже 58,5 среднесрочная тенденция по укреплению рубля остается актуальной.
Обратим ваше внимание на популярный индикатор «баррель в рублях». Стоимость бочки сегодня опустилась к локальным минимумам, приблизившись к 3000 руб. О чем это говорит? О том, что постепенно продолжает снижаться давление со стороны не нефтяных факторов. Об этом ранее мы уже предупреждали. В частности мы уже полностью пройден пик года по внешним выплатам. Параллельно из рубля постепенно выходит и геополитическая премия. Вместе с тем стоит скорректировать равновесный общепринятый для бюджета уровень 3600 руб. за бочку в сторону понижения на размер (в %) сокращения госрасходов. Более того, есть основания считать, что крупные финансовые институты решили краткосрочно сыграть в формате carry trade (в рубль против доллара). Тем не менее, при прочих равных продолжить ускоренное укрепление рубля в дальнейшем будет уже не так-то просто. Надолго уйти ниже 3000 руб. по индикатору «баррель Brent в рублях» не получится, так как это становится невыгодным для бюджета.
Внешний фон на данный момент складывается нейтральный. Американские площадки нашего закрытия в четверг остались примерно на тех же уровнях. Работающие азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра поджимается на 0,07%, фьючерсы Brent не торгуются. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ, скорее всего, пройдет совсем недалеко от уровня закрытия четверга.
Макростатистику на сегодняшний день можно посмотреть в нашем календаре
Карпунин Василий
Эксперт БКС Экспресс
Зарабатывайте вместе с БКС Экспресс
Источник: БКСЭкспресс
