InvestFuture

Крупный пакет Сбербанка будет приватизирован

Прочитали: 401

Банк России объявил о продаже 7,58% акций Сбербанка. ЦБ принадлежит 57,58% уставного капитала Сбербанка (60,25% голосующих акций). С 17 по 19 сентября ЦБ продаст часть акций Сбербанка на ММВБ. Банк России намерен выручить от продажи 7,58% акций до 160 млрд руб. Эксперты, опрошенные "Вести Экономика", по-разному оценивают рыночные перспективы акций крупнейшего российского банка.

"Департамент внешних и общественных связей Банка России сообщает, что в целях выполнения решения Национального банковского совета от 22 марта 2011 г., согласованного с правительством России (распоряжение правительства России от 17 мая 2011 г. № 852-р), об уменьшении в 2011-2013 гг. доли участия Банка России в уставном капитале ОАО "Сбербанк России", Банк России намерен предложить для продажи до 1 712 994 999 принадлежащих ему обыкновенных акций ОАО "Сбербанк России", составляющих 7,58% уставного капитала ОАО "Сбербанк России", - сообщает ЦБ.

Предложение предполагает возможное уменьшение доли Банка России в уставном капитале Сбербанка до 50% плюс одна голосующая акция.

"В рамках предложений ООО "Сбербанк Инвестиции" ("Сбербанк Инвестиции"), 100-процентное дочернее общество Сбербанка, может приобрести обыкновенные акции на сумму до 20 млрд руб. по цене предложения и на тех же условиях, что и для других инвесторов", - в свою очередь сообщает Сбербанк.

Минимальная цена предложения определена на уровне 91 руб., в пятницу за акцию Сбербанка на ММВБ давали 97,05 руб. Часть пакета - 10% (максимум 15%) - из 7,58% продадут на ММВБ, остальные акции продадут в форме глобальных депозитарных расписок (одна расписка равна четырем акциям).

Ссылки по теме Дворкович: процесс приватизации скоро начнется Сбербанк ждет ясности в вопросе приватизации Сбербанк хочет продать львиную долю акций за рубеж

"Ценовой диапазон для предлагаемой акции определен в размере от 91 руб. до рыночной цены на момент закрытия книги заявок.

Ожидается, что предложение на ММВБ составит до 10% от общего размера предложений, но может быть увеличено до 15% по усмотрению Банка России в зависимости от спроса", - поясняет Сбербанк.

Зампред правления Сбербанка Бэлла Златкис отметила, что Сбербанк также зарезервировал для размещения за рубежом долю в размере чуть более 7,58% акций. "В ходе создания схемы мы это условие учли. Свободная доля немного больше, чем 7,58%. Мы ее не перешагнем", - пояснила Златкис. Ранее Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР) разрешила обращение за рубежом до 25% акций Сбербанка.

Размещение 7,58% акций Сбербанка пройдет без привлечения якорных инвесторов, подчеркнула Златкис. По ее словам, Сбербанк пока не рассматривает вопрос о конвертации привилегированных акций в обыкновенные.

Акции Сбербанка на ММВБ подешевели почти на 2% после выхода новости о приватизации. ММВБ в понедельник заявила, что с 17 по 19 сентября ЦБ продаст на бирже акции Сбербанка. К 12:40 в понедельник за одну акцию Сбербанка на ММВБ давали 95,33 руб. (- 1,77%).

В понедельник Сбербанк начинает встречи с инвесторами в преддверии SPO, книгу заявок закроют 17 или 18 сентября. Продавец, возможно, ориентируется на цену на уровне 91 руб. за акцию. Road show пройдет в Лондоне, Нью-Йорке и Москве.

В дальнейшем Сбербанк намерен использовать акции, которые "Сбербанк инвестиции" могут выкупить в рамках SPO, на опционную программу для руководства банка, отметила Златкис.

"Я считаю, что есть все основания для отличного спроса (на акции Сбербанка - ред.)", - считает Златкис.

В свою очередь, зампред правления ЦБ Сергей Швецов заявил в понедельник, что Банк России выбрал продажу акций как способ приватизации, а не проведение допэмиссии акций Сбербанка. "Можно достичь 50% двумя способами: размыться или продать. Поскольку на сегодня у Сбербанка достаточно капитала для реализации бизнес-плана, вариант продажи оказался единственный", - пояснил Швецов.

Между тем, управляющий директор Saxo Bank в России Игорь Домброван не согласился с тем, что сегодня есть необходимые основания для высокого спроса на акции Сбербанка. Выбранное время для их продажи вряд ли можно считать удачным, заявил Домброван для "Вестей Экономика".

"На фоне продолжающегося долгового кризиса в Европе пока не прояснены и перспективы дальнейшего развития российской банковской системы. В этих обстоятельствах спрос на акции Сбербанка может оказаться ниже ожидаемого, и не исключено, что цены на них "просядут",

- заметил управляющий директор Saxo Bank в России. По его мнению, чтобы продажа акций Сбербанка оказалась более успешной, следовало дождаться стабилизации общего положения на рынках.

Старший аналитик ИГ "Норд-капитал" Роман Ткачук, напротив, полагает, что время для объявления продажи 7,58% акций Сбербанка выбрано удачно.

"В связи с последними заявлениями денежных властей США о запуске очередной программы количественного смягчения и сходными планами ЕЦБ, на мировых рынках сложилась вполне благоприятная конъюнктура, которая, возможно, более уже не возникнет до конца текущего года. В подобных условиях факт размещения акций Сбербанка можно считать позитивным результатом",

- пояснил Ткачук "Вестям Экономика".

По его мнению, заявленная нижняя ценовая граница на уровне 91 руб. за акцию, очевидно, определена в ходе предварительных консультаций с инвесторами. И хотя данная планка оказалась ниже объявлявшегося ранее оптимальным 100-рублевого уровня, она представляется вполне объективной и удобной. И при сравнительном анализе выглядит сопоставимой с показателями ведущих европейских и американских банков, подчеркнул старший аналитик ИГ "Норд-капитал".

В итоге предназначенный для продажи пакет акций Сбербанка будет успешно размещен в полном объеме - по цене 91 руб. и выше, полагает Ткачук.

Источник: Вести Экономика

Оцените материал:
InvestFuture logo
Крупный пакет Сбербанка

Поделитесь с друзьями: