Иностранные инвесторы постепенно уходят из Украины, и эта тенденция продолжается уже несколько лет. С учетом нестабильной политической и сложной экономической ситуации банки с иностранным капиталом продолжат активно сокращать свое присутствие в банковском секторе страны.
Иностранные банки начали сворачивать свои операции практически сразу после начала финансового кризиса. В первые годы эта была стандартная практика на всех развивающихся рынках, а также в некоторых развитых странах, поскольку крупные банки вынуждены были сокращать расходы и оптимизировать бизнес.
Затем кризис пошел на спад, но иностранные банки ускорили свое бегство с украинского рынка. Причин здесь может быть несколько. Менеджмент компаний не стал дожидаться дальнейшего ухудшения ситуации, учитывая действия правительства и Виктора Януковича, а также волатильность гривны, экономическую нестабильность и вероятность ухудшения финансового состояния населения.
Ранее банки уже потеряли большую часть своих инвестиций в Венгрии и странах Прибалтики и были вынуждены сокращать присутствие на этих рынках, так как с целью сокращения дефицита бюджета были приняты жесткие нормативы по показателям финансовых учреждений.
Если бы Украина подтвердила свое намерение присоединиться к ЕС, бюджетные показатели и ужесточение нормативов в банковском секторе стали бы обязательными условиями. Выполнение аналогичных условий могут потребовать и международные кредиторы в случае выделения финансовой помощи.
Банки, ушедшие с рынка Украины
Банк | Дата покупки банков Украины | Сумма инвестиций ($ млн) | Дата продажи активов | Сумма сделки по продаже активов ($ млн) |
Swedbank (Швеция) | 2007 | 735 | 2013 | 52 |
Home Credit Bank (Чехия) | 2006 | 40-65 | 2011 | 30-45 |
SEB (Швеция) | 2004-2011 | 157,5 | 2012 | 25-30 |
Commerzbank (Германия) | 2007-2010 | 740 | 2012 | 150 |
Erste Bank (Австрия) | 2006 | 139 | 2013 | 83 |
Alpha Bank Group (Греция) | 2008 | 18 | 2013 | 109 |
Bank of Georgia (Грузия) | 2007 | 81,7 | 2011 | 9,6 |
Platinum Bank | 2005-2011 | 52,3 | 2013 | 160 |
Societe Generale (Франция) | 2006-2012 | 65 | 2013 | Менее 10 |
"Кредитпромбанк" | 2010 | 400 | 2013 | 1 |
Безусловно, политическая и социальная нестабильность не способствует инвестиционной привлекательности, поэтому пока в экономику будут вкладывать только смелые инвесторы в рамках портфеля, подразумевающего высокие риски.
Пока же можно ожидать, что иностранные банки продолжат отказываться от украинских активов.
Впрочем, проблемы ожидают не только банковский сектор. Международный инвестиционный фонд Dragon-Ukrainian Properties and Development Plc., работающий на Украине в секторе недвижимости, планирует как можно скорее реализовать имеющиеся активы и больше не инвестировать в рынок.
Часто инвесторы действуют с оглядкой на более крупных игроков, и здесь новости тоже не очень радостные. Крупнейшим держателем украинских государственных облигаций является фонд группы Franklin Templeton, но его инвестиции в общем размере $7 млрд с начала года обесценились на $522 млн.
5-летние украинские облигации торгуются с доходностью 13,63%, 10-летние бумаги – 11,88%, 7-летние облигации – 11,22%. Самая низкая доходность, на уровне 10%, у 10-летних государственных бондов.
Ссылки по теме Украина: выход из кризиса по-европейски Кризис власти мешает Украине разобраться с долгами Украинские банки стремительно теряют деньги
По состоянию на 25 февраля стоимость кредитно-дефолтных свопов снизилась до 982 пунктов. Судя по всему, инвесторы отреагировали на планы международных кредиторов выделить финансовую помощь украинскому правительству. С большой вероятностью показатель будет расти в ближайшее время, так как Украине может просто не хватить времени, до того момента как вопрос о выделении средств будет решен окончательно.