Продажа нефти из стратегических нефтяных резервов, по официальной версии, необходима для “проверки возможностей США” на случай дестабилизации мирового рынка нефти, но нельзя исключать политический шаг, направленный на снижение мировых нефтяных цен, что может оказать непосредственное влияние на российскую экономику.
Впрочем, 5 млн баррелей, которые попадут на рынок, составляют около 5,5% от дневного мирового потребления, поэтому влияния на цены не оказывают. С другой стороны, этот показатель составляет порядка 25% от суточного потребления в США.
Стратегические нефтяные резервы (strategic oil reserve, SPR) по состоянию на декабрь прошлого года оценивались МЭА в 695,9 млн баррелей.
История создания стратегических нефтяных резервов США Созданы SPR были 22 декабря 1975 г. по указу президента США Джеральда Форда "Energy Policy and Conservation Act” о создании стратегических нефтяных резервов в ответ на нефтяное эмбарго со стороны ОПЕК в 1973 – 1974 гг. Впервые нефть для запасов из Саудовской Аравии была поставлена 21 июля 1977 г.
По официальным данным, по состоянию на 21 декабря 2012 г. объем нефти в стратегических резервах составлял 694,9 млн баррелей. В настоящее время SPR состоит из четырех комплексов по хранению нефти – Bryan Mound, Big Hill, West Hackberry, Bayou Choctaw. Bryan Mound и Big Hill расположены в штате Техас, на побережье Мексиканского залива. West Hackberry и Bayou Choctaw – в штате Луизиана, также у побережья Мексиканского залива. Максимальный совокупный объем комплексов составляет 727 млн баррелей.
В первую очередь стратегический нефтяной резерв используется в качестве инструмента реагирования на чрезвычайные ситуации. Решение об использовании запасов принимает президент США в случае экономической угрозы, связанной с перебоями в поставках нефти. После подписания президентского указа о продаже нефть из резервов физически попадает на рынок в среднем через 13-14 дней.
История использования стратегических резервов нефти США
| Дата | Причина | Предпринятые действия |
| 1985 г. - ноябрь | Тестовые продажи | Продано 967 тыс. баррелей |
| 1990 г. - октябрь | "Щит в пустыне" | Тестовые продажи до 5 млн баррелей (3,9 млн продано) для операции "Щит в пустыне" |
| 1996 г. - январь-март | "Буря в пустыне" | Тестовые продажи до 33,75 млн баррелей (17,2 млн продано) для операции "Буря в пустыне" |
| 1991 г. - январь | Продажи из хранилища Weeks Island | Выделение 5,1 млн баррелей для продажи, связанной с необходимость вывода из эксплуатации Weeks Island |
| 1996 г.- апрель | Блокирование трубопровода ARCO | Временное выделение 900,416 тыс. баррелей трубопроводной системе Seaway, для того чтобы сохранить поставки нефти в Кушинге после блокирование трубопровода ARCO |
| 1996 г.- апрель | Продажи для снижения дефицита | Выделение 12,8 млн баррелей для сокращения дефицита по мере необходимости |
| 1996 г. - октябрь | Продажи для снижения дефицита | Выделение 10,2 млн баррелей для финансирования затрат на операции SPR в 2007 г. вместо выделения ассигнований |
| 1998 г. - декабрь - 2000 г. - февраль | Обмен нефти Maya | 11 млн баррелей тяжелой нефти Maya обменяли на 8,524 млн баррелей легкой нефти для удовлетворения требований по качеству резервов |
| 2000 г. - июнь | Обмен из-за блокирования поставок | Временное выделение 1 млн баррелей CITGO и Conoco из-за блокирования поставок после аварии в Луизиане |
| 2000 г. - август | Обеспечение отопления | Выделение 2,836 млн баррелей в счет оплаты резервов для отопления домов на северо-востоке страны |
| 2000 г. - октябрь | Обмен 2000 | Обмен 30 млн баррелей для увеличения поставок для отопления во время зимнего сезона |
| 2002 г. - октябрь | Ураган "Лили" | Временное перемещение 98 тыс. баррелей в систему Shell для сохранения запасов во время урагана "Лили" |
| 2004 г. - сентябрь | Ураган Иван | Временное выделение 5,4 млн баррелей пяти компания из-за остановки производства и морских терминалов |
| 2005 г. - сентябрь | Ураган "Катрина" | Продано 11 млн баррелей и 9,8 млн баррелей выделено в качестве займа из-за блокирования нефтяного сектора на побережье |
| 2006 г. - январь | Обмен из-за аварии баржи | Временно выделено 767 тыс. баррелей Total Petrochemicals USA из-за аварии баржи и блокирования поставок |
| 2006 г. - июнь | Обмен из-за блокирования поставок | Временное выделение 750 тыс. баррелей сырой нефти CITGO и Conoco из-за блокирования поставок после аварии в Луизиане |
| 2008 г. - сентябрь | Ураганы "Густав" и "Айк" | Временное выделение 5,389 млн баррелей пяти компаниям, чьи поставки были прекращены из-за непогоды |
| 2011 г. - июнь | Продажа нефти из-за ситуации в Ливии | Продано 30,64 млн баррелей 15 компаниям. Продажа координировалась МЭА из-за потери объемов добычи в Ливии |
| 2012 г. - август | Ураган "Исаак" | Временное выделение 1 млн баррелей Marathon Petroleum из-за негативного воздействия урагана на перерабатывающие мощности |
Большая часть случаев использования стратегических резервов связана с ситуацией на внутреннем рынке, когда необходимо обеспечение бесперебойных поставок. Но иногда резервы использовались для влияния на ситуацию на внешних рынках.
Исходя из ретроспективных данных можно сделать вывод, что использования нефти из стратегических резервов не оказывает сильного влияния на мировые цены, поскольку только частично компенсирует возможный рост цен. Так, например, во время последней крупной продажи в 2011 г. было реализовано около 30 млн баррелей. Но с момента объявления об использовании резервов и до завершения всей процедуры стоимость фьючерсов на WTI снизилась всего на 3%, тогда как во время продажи (2 месяца) снижение составило порядка 8-10%. При этом цены уверенно растут во время увеличения объема резервов.
Власти США сейчас объясняют тестовые продажи возможной дестабилизацией мирового рынка нефти, хотя причин для этого нет. Нельзя исключать политический шаг, направленный на снижение мировых нефтяных цен и непосредственное влияние на российскую экономику. Но если предположить дальнейшую продажу, ее объемы вряд ли превысят 30-35 млн баррелей, так как даже в таком объеме нефть из резервов реализовывалась только дважды почти за 30 лет.
В условиях относительно стабильного рынка и ожидаемого увеличения роста мирового спроса на нефть до 91,14 млн баррелей в сутки в 2014 г. влияние на цены в краткосрочном периоде может составить 10% и более. Хотя изменение котировок будет характерно в первую очередь для нефти марки WTI, цены на Brent также окажутся под давлением и могут опуститься, в зависимости от реакции рынка, до $95-100 за баррель.
В такой ситуации сильные потери традиционно терпит рубль, особенно это будет заметно при снижении нефтяных цен до $100 и ниже, но после завершения процедуры реализации запасов цены вновь начнут расти, а вслед за ними и курс национальной валюты. Потери бюджета за это время не будут большими, так как падение курса рубля компенсирует снижение валютной выручки.
