Власти Японии намерены провести реформу Государственного пенсионного фонда, который является крупнейшим в мире, поскольку цель премьер-министра Синдзо Абэ - перейти к более агрессивной инвестиционной стратегии.
Объем пенсионного фонда составляет $1,26 трлн. Предполагается, что фонд должен будет меньше полагаться на низкодоходные государственные облигации, а инвестировать в рискованные активы.
Мировые финансовые рынки внимательно следят за инвестиционной стратегией Государственного пенсионного инвестиционного фонда Японии (GPIF), размер которого превышает размеры экономики Мексики и представляет собой огромного инвестора.
Новый комитет в фонде будет играть ведущую роль, когда будут установлены новые цели для инвестирования. Абэ ранее пообещал провести реформу GPIF, так как это один из основных элементов в стратегии роста после монетарного и налогово-бюджетного стимулирования.
В результате кадровых перестановок число членов комитета сократилось с 10 до 8, и только двое сохранили свои места. В результате баланс ученых и экономистов сохранился, так как в комитет вошли по одному представителю от федерации профсоюзов и крупнейшего бизнес-лобби. При этом теперь как минимум трое представителей являются приверженцами более агрессивной инвестиционной политики.
Фонд, который был создан в 2001 г., в июне прошлого года пережил самый масштабный пересмотр инвестиционной стратегии, когда были перераспределены доли инвестиций в пользу японских акций в попытке добиться более высокой доходности.
Теперь 12% активов GPIF направляются в японские акции, 60% - во внутренние облигации, 11% - в иностранные облигации, 12% - в иностранные акции и 5% - в краткосрочные активы.
Планируется, что фонд будет увеличивать инвестиции в облигации развивающихся экономик, а также иностранные высокодоходные и привязанные к инфляции облигации.
Крупнейшие пенсионные фонды мира
Пенсионный фонд | Размер активов, $ млрд | Страна |
Государственный пенсионный инвестиционный фонд | 1292 | Япония |
Государственный пенсионный фонд | 712,6 | Норвегия |
ABP | 372,9 | Нидерланды |
Национальный пенсионный фонд | 368,5 | Южная Корея |
Фонд федеральных пенсионных сбережений | 325,7 | США |
Пенсионная система госслужащих Калифорнии | 244,8 | США |
Фонд должностных лиц местного самоуправления | 201,4 | Япония |
Центральный резервный фонд | 188,4 | Сингапур |
Канадский пенсионный фонд | 184,4 | Канада |
Фонд социального обеспечения | 177,5 | Китай |