Участники рынка ожидают еще одной волны крупных размещений корпоративных облигаций в 2015 г. на фоне сильного спроса и низких процентных ставок, пишет The Wall Street Journal.
В настоящее время инвесторы ожидают выхода на рынок Actavis Plc, Reynolds American Inc. и Halliburton Co. Они недавно объявили о крупных приобретениях и за счет продажи облигаций могут частично профинансировать эти сделки.
При этом сами компании отказываются от обсуждения возможного выпуска бондов.
В 2014 г. компании с рейтингами инвестиционного уровня ("ВВВ-" и выше) провели 18 крупных размещений облигаций в США, то есть объемом свыше $5 млрд каждое. Это максимальный показатель с 2009 г., по данным Dealogic.
В целом объем проданных бондов на американском рынке составил $1,2 трлн.
Компании использовали полученные от этих размещений средства в основном для оплаты сделок M&A.
Подобные объемные размещения предоставляют инвесторам возможность приобрести облигации, доходность которых выше, чем у госбумаг.
С начала текущего года J.P.Morgan Chase & Co. уже разместила бонды на $6,15 млрд, мексиканский нефтяной гигант Pemex - на $6 млрд и General Electric Capital Corp. - на $4,5 млрд.
