Неудачное IPO Facebook охладило пыл инвесторов. От планов по выходу на биржу уже отказались 13 компаний. Однако фиаско социальной сети - не единственный провальный дебют за последнее время.
1. BATS
Дата IPO: 23 марта 2012 г.
Размер IPO: $100 млн
Итоги IPO: Акции альтернативной фондовой биржи, которые начали обращение на собственной же площадке, в первые секунды торгов обвалились с $15,25 до $0,04 из-за ошибок программном модуле определения лучшей цены. Торги бумагами были приостановлены, а затем и само размещение было отменено. Андеррайтеры, включая Morgan Stanleу, потеряли около $7,1 млн.
2. Goldman Sachs
Даты IPO: подача заявки - 24 августа 1998 г., отмена - 28 сентября 1998 г.
Размер IPO: $3 млрд
Итоги IPO: В предшествующий выходу на биржу квартал прибыль Goldman Sachs снижалась, а сама компания стала слишком зависимой от торговых операций. После того, как в августе 1998 г. были поданы документы для выхода на биржу, стало ясно, что капитализация инвестбанка будет слишком низкой. IPO было отозвано в октябре 1998 г. Размещение, в конечном итоге, прошло годом позже и собрало $3,66 млрд, но стало пятном на репутации генерального директора Джона Корзайна, который впоследствии еще раз отличился на посту директора MF Global.
3. Solyndra
Даты IPO: подача заявки - 18 декабря 2009 г., отмена - 18 июня 2010 г.
Размер IPO: $300 млн
Итоги IPO: Компания, производящая солнечные батареи, была вынуждена отказаться от планов выхода на биржу из-за своего ужасающего финансового состояние. Объем выпущенных облигаций компании достигал $140,9 млн, затем она получила помощь от правительства в размере $539 млн. В конце-концов она была вынуждена объявить банкротство в августе 2011 г.
4. Prada
Дата IPO: 17 июня 2011 г.
Размер IPO: $3 млрд
Итога IPO: За последние 11 лет Prada пыталась выйти на биржу 4 раза. Первая попытка в 2001 году была отложена из-за террористического акта 11 сентября. Вторая и третья (в 2002 и 2008 гг.) неудались из-за снижения спроса на товары класса люкс и падения на фондовых рынках. В прошлом году компания, наконец, разместилась на гонконгской бирже. Ей удалось привлечь лишь $2,1 млрд, что гораздо меньше, чем планировалось.
5. Kozmo.com
Даты IPO: подача заявки - 21 марта 2000 г., отмена - 18 августа 2000 г.
Размер IPO: $150 млн
Итоги IPO: Kozmo.com являлась интернет-компанией, занимающейся доставкой товаров на дом в течение часа после заказа. Она стала жертвой краха "доткомов", произошедшего в начале нулевых. Старт-ап не смог найти финансирование и ему пришлось объявить о банкротстве.
6. Harrah's Entertainment
Даты IPO: подача заявки - 18 октября 2010 г., отмена - 19 ноября 2010 г.
Размер IPO: $575 млн
Итоги IPO: Публичное размещение акций - один из любимых способов владельцев выйти из бизнеса. Если, конечно, они смогут продать бумаги по устраивающей их цене. Однако участники рынка смогли предложить за сеть казино не более $10 за акцию. TPG Capital и Apollo Global Management нашли капитализацию в $3,3 млрд слишком низкой, и выход на биржу был отложен на неопределенный срок.
7. Current TV
Даты IPO: подача заявки - 28 января 2008 г., отмена - 10 апреля 2009 г.
Размер IPO: $100 млн
Итоги IPO: Выходу на биржу телевизионной сети помешали рыночные условия, планы были расстроены серьезным обвалом на мировых фондовых рынках. Такую же судьбу постигли еще 16 размещений, запланированных на начало 2008-2009 гг. Кроме того, компания стабильно работала себе в убыток.
8. Facebook
Дата IPO: 18 мая 2012 г.
Размер IPO: $16 млрд
Итоги IPO: Самое ожидаемое IPO года обернулось неожиданным фиаско. В ходе первого дня торгов котировки акций быстро снизились с 48 на открытии до цены размещения 38, на которой удалось задержаться только благодаря героическим усилиям андеррайтеров. Далее котировки крупнейшей социальной сети начали проседать и уже протеряли около 25%.
