Кит Вайнер – президент Gold Standard Institute USA в Феникса, штат Аризона, а также исполнительный директор фонда Monetary Metals. Он также является создателем компании DiamondWare.
Кит Вайнер в своем блоге на сайте snbchf.com пишет о деньгах, кредитах и золоте.
Вайнер написал открытое письмо премьер-министру Греции Алексису Ципрасу, предложив ему "нетрадиционный" способ выхода из сложной ситуации, в которой оказалась Греция. Ниже приведены отрывки из этого письма.
Дорогой премьер-министр Ципрас,
И хотя я не знаю, почему Вы согласились подписать соглашение о выделении помощи, я могу предположить. "Тройка" кредиторов угрожала максимизировать издержки выхода из еврозоны. Они могли закрыть доступ к дальнейшим кредитам, включая программу экстренной помощи ELA, займы Европейского стабилизационного механизма, денежные переводы через TARGET2, а также программу покупки облигаций.
Это в конечном итоге разрушило бы греческую банковскую систему. А это в свою очередь разрушило бы всех греческих вкладчиков и работодателей, которые не перевели свои вклады за границу.
По Греции прокатилась бы волна дефолтов по всем обязательствам, номинированным в евро, включая страховки, аннуитеты, корпоративные облигации, коммерческие кредиты, персональные займы и ипотечные кредиты. Любое обязательство – это чей-то актив, и мало кто из кредиторов сможет выжить в этих условиях. Правительство ждет крах, так как никто не сможет платить налоги. Греция станет государством-банкротом.
"Тройка" хочет, чтобы Вы приняли еще один пакет помощи, чтобы обслуживать греческий долг. А так как пакеты помощи означают, что страна должна брать больше кредитов, то Вы не сможете в конечном итоге избежать дефолта.
Если же Вы решите объявить дефолт, то Вы не сможете продолжать использовать евро. Даже если "тройка" не будет действовать немедленно, угроза реальна. Никто не будет кредитовать греческое правительство и даже бизнес, так что над вами висит дамоклов меч. Тем не менее Вам необходим внешний капитал, чтобы восстановить производство и торговлю. Иначе вашу промышленность ждет крах, включая ущерб экспорту.
Некоторые экономисты советуют Вам создать валютное правление. Это новое кредитно-денежное учреждение, которое поддерживает фиксированный обменный курс, являясь держателем евро и выпуская греческую валюту. Это то же самое, что использовать евро, только не напрямую. И у этого варианта есть все те же риски и недостатки, которые я описал выше.
У Греции нет будущего, пока она использует евро.
Внедрение доллара может показаться более благоприятным вариантом. По крайней мере ФРС вряд ли остановит вас. Греческий бизнес и банки могут даже привлечь кредиты, номинированные в долларах. И если вы выйдете из еврозоны, то греки, вероятно, в конечном итоге придут к тому, чтобы использовать доллар, неважно, будет это введено на законодательном уровне или нет.
Вы можете ввести новую драхму и деноминировать все долги в этой валюте. К сожалению, даже Найджел Фарадж дал Вам такой совет в Европарламенте. Приятно думать, что Греция может напечатать деньги и расплатиться с долгами, но это ловушка. Не делайте этого.
Очевидно, никто за пределами Греции не будет пользоваться драхмой. Даже внутри Греции мало кто будет пользоваться ею, поэтому она не будет востребована. Вы можете выбраться из долгов, но ценой краха бизнеса и рабочих мест. Греция станет вторым Зимбабве.
Вы не можете остаться в еврозоне. Переход на доллары – это не шаг вперед. Введение новой драхмы негативно скажется на многострадальном греческом народе. Но остается еще один вариант. Внедрение золота в качестве денег.
У вас есть историческая возможность стать основателем нового золотого века для Греции.
Начните с того, что грекам будет разрешено использовать золото свободно от законов о валюте и от налогов на золото. Ваш народ снова начнет делать сбережения, что им сейчас очень необходимо, чтобы восстановить бизнес.
И если говорить о накоплении сбережений, то если Вы хотите привлечь капитал из других стран мира, то золото подойдет как нельзя лучше.
Номинированные в долларах облигации привлекут достаточно мало инвестиций в лучшем случае. А в случае с "золотыми" облигациями Греция сможет получить огромные объемы инвестиций. По крайней мере она сможет получить честные кредиты. "Честные" означает, что заемщик имеет возможность и намерение погасить долг. Это означает, что кредит финансирует продуктивное предприятие, которое имеет доход, с помощью которого можно погасить этот долг.
Как я уже сказал, нет ни одного традиционного способа, который позволил бы Греции погасить свой долг. Позвольте мне кратко описать способ с использованием золота, чтобы расплатиться с долгами без объявления дефолта и гиперинфляции. (Обращаю ваше внимание на свою статью, в которой есть полное описание.)
Греция должна выпускать "золотые" облигации.
Это не традиционные облигации, обеспеченные золотом, это облигации, сумма основного долга и проценты которых деноминированы и погашаются золотом. Но здесь есть один важный момент.
Покупатели не должны платить в евро или в другой бумажной валюте. Вместо этого они платят, выкупая непогашенные греческие облигации.
Например, чтобы купить золотую облигацию на 1 тыс. унций, покупатель должен дать вам существующие греческие государственные облигации на сумму 500 тыс. евро.
Это единственный механизм, который позволит Греции выплатить свои долги.
Греция будет пользоваться ростом курса евро к золоту. С каждым новым траншем цена золота будет выше. Таким образом, вам потребуется меньше золота, чтобы выплатить долг. И поверьте мне, цена на золото начнет расти, когда рынки поймут, что золото снова монетизируется.
Греция станет первой страной, лидером, которая начнет использовать золотые облигации, чтобы предотвратить финансовый Армагеддон. За вами последуют многие другие. С каждым новым траншем обменный курс бумажных облигаций к золотым облигациям также будет расти.
По мере того как покупатели начнут понимать, что стоимость золота не снижается, они будут отдавать предпочтение будущим выплатам золотом, а не бумажными деньгами. И Вы увидите, что рынок с удовольствием покупает ваши долгосрочные облигации, что даст вам возможность выплатить долги.
Если Вы будете применять эту стратегию, то Вы сможете полностью расплатиться с долгом, избежать дефолта и получить лучшие кредитные рейтинги. Вы сможете привлечь капитал, а затем инвесторов и создать рабочие места в Греции.
В сложившейся ситуации, господин Ципрас, Вам нечего терять. Так почему не получить выгоду в будущем? С уважением, Кит Вайнер, PhD The Gold Standard Institute
