Акции Газпромнефти после значительной коррекции, 38% от волны роста с середины 2015 года, нашли поддержку в области 200 дневной скользящей средней. Котировки вышли из восходящего канала, но, учитывая формирующийся отскок по рынку в целом, пробой может оказаться ложным. Если цена сможет закрепиться выше 200 рублей, целью отскока может стать область 23% коррекции - 215 рублей. При этом стоп приказ на текущий момент удобно разместить немного ниже пятничного минимума 195,3 рубля. На текущих отметках Газпромнефть снова выглядит одной из самых недооценённых бумаг сектора. При этом фундаментальные мультипликаторы продолжают показывать позитивную динамику. Так, за 2016 год чистая прибыль выросла на 82,5% г/г, EBITDA выросла на 12,7%, объем реализации нефтепродуктов через собственную розничную сеть вырос 2,9% г/г. Долговая нагрузка, отнесенная к доналоговой выручке сократилась на 15,8%. Прогнозируемые дивиденды могут составить 10,15 рублей, что на текущий момент составляет порядка 5% дивдоходности.
Газпромнефть. Таймфрейм D
Торговый план:
Покупаем по текущим котировкам. Стоп 195 рублей. Цель 215 рублей.
Константин Карпов
БКС Экспресс
