Росэскимбанк не особо на слуху, однако он агент правительства РФ и помогает в господдержке экспорта. Например, выдает от своего имени гарантии и кредиты.
И вот уже в эту пятницу Росэксимбанк проведет сбор заявок на флоатеры – бонды с привязкой к ключевой ставке.
Кстати, еще банк реализует крупные и средние экспортные проекты в странах СНГ, АТР, БРИКС, Латинской Америки.
Параметры размещения
- объем выпуска — 10 млрд руб.;
- номинальная стоимость — 1000 руб.;
- кредитный рейтинг эмитента — АА (АКРА, прогноз «Позитивный»);
- купон — КС + спред, не выше 2,1%;
- периодичность выплат: ежеквартально;
- срок обращения — 10 года;
- амортизация — нет;
- оферта — да (пут-оферта через 3 года);
- минимальный размер участия в размещении — 10 тыс. руб.;
- сбор заявок 12 июля с 11:00 до 15:00 Мск.
Что мы знаем о компании? Не особо много: опасаясь санкций, банк перестал раскрывать отчетность. Но бумаги явно надежные, ведь у Росэскимбанка статус государственного института развития и высокий кредитный рейтинг.
А еще рейтинговое агентство «Эксперт РА» утверждает, что:
- у банка основная доля активов – это кредитный портфель юрлиц;
- у этого портфеля невысокая отраслевая диверсификация;
- также есть портфель ценных бумаг, в основном эмитентов с рейтингом ruAA- и выше;
- банк активно привлекает ликвидность от ЦБ под залог выданных кредитов.
Наконец, выплаты по части кредитного портфеля гарантированы государством.
Какой вывод?
На наш взгляд, выпуск интересный. Спред к ключу достойный: больше, чем у Славнефти, которую мы разбирали вчера. Господдержка обеспечивает надежность. Из минусов — возможная низкая ликвидность на вторичном рынке.
Если в этом выпуске поучаствовать не получится, обратите внимание на интересный флоатер Росэксимбанка ISIN: RU000A1077V4, который уже торгуется на рынке.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
