Итоги торгов 04.02:
Индекс ММВБ повысился на 0,10% до 1656,02п.
Индекс РТС понизился на 2,04% до 770,63п.
Ситуация на российском рынке по итогам среды существенным образом не поменялась. Индекс ММВБ все также консолидируется в пределах широкого бокового коридора. Снизу от ускорения в район целевых отметок 1560-1570 нас сдерживает область 1625-1615. Сверху же ключевым препятствием все также выступает круглый рубеж 1700. Пока котировки болтаются в пределах этого диапазона, никакой четкой направленной тенденции мы не видим. Придется ждать пробоя.
После стремительного отскока цен на нефть, который мы наблюдали с пятницы прошлой недели, вчера началось настолько же мощное возвратное движение. Таким образом, в полной мере отработалось наше целевое сопротивление на $58,5. Именно после тестирования этого расчетной преграды начался разворот локальной тенденции роста. Сегодня же наступил пограничный момент. Сделать точный прогноз по поводу дальнейшей динамики достаточно сложно. Можно лишь отметить, что в случае уверенного закрепления выше $58,5 по Brent цель коррекционного роста придется двигать в область $61,5-62. Существенно выше этих рубежей нефть пока пойти не должна.
Российский рубль тем временем снова оказался под давлением снижения нефтяных цен. Вчера котировки пары USD/RUB на открытии вплотную подошли к обозначенным нами ранее целям 64-64,20. Минимум пришелся на 64,50. После этого инициатива перешла на сторону покупателей валюты. К концу дня доллар стоил уже около 68 рублей. С точки зрения технического анализа ключевая область сопротивления находится на уровне 69-69,5. Пока курс USD/RUB ниже данного рубежа есть шансы рассчитывать на возобновление роста национальной валюты. В то же время отметим, что при повторном пробое обозначенной реперной точки мы вновь столкнемся с перспективой ускорения девальвации.
Среди прочих новостей отметим, что Standard & Poors понизило рейтинги Газпрома, Роснефти, Транснефти, Новатэка, Мегафона с «негативным» прогнозом. Это событие было вполне ожидаемым, так что именно оно вряд ли станет фактором распродаж. После снижения рейтинга страны затем агентства практически всегда в той или иной степени понижают оценку многих ключевых местных компаний. Я бы наоборот искал некоторый оптимизм во всей этой ситуации. В частности стоит обратить внимание на то, что рейтинг Лукойла и Уралкалия был оставлен на прежних уровнях, что безусловно лишь подчеркивает высокое качество этих эмитентов.
Лучше рынка в среду вновь торговались акции АФК Система (+8,7%). Позитив последних дней связан с возможностью получить через суд компенсацию от «Урал-Инвест». По предварительным расчетам на одну акцию может прийтись дополнительно около 5,2 руб. С учетом существующих долгов компании, доли в МТС и перспективы получить солидную сумму от «Урал-Инвест» по текущим ценам акции АФК Система имеют уже не такой значительный потенциал роста, как раньше. До абсолютно справедливой оценки, на мой взгляд, еще не более 2-2,5 руб. В дальнейшем динамика акций этого эмитента будет лишь тесно коррелировать с тенденциями в бумагах МТС.
Опережающую динамику накануне показали акции Северстали (+3,8%). Котировки поднялись выше 650, что с точки зрения технического расчета открыло дорогу к очень сильной зоне сопротивления 700-710. Если цена все-таки дойдет до 700, то я бы пробовал открывать спекулятивные короткие позиции со стопом не более 3%.
Достаточно неплохая картина складывается в акциях Газпромнефти. В случае уверенного полноценного закрепления цены выше 161 руб. можно будет смело открывать спекулятивные длинные позиции. Если рассматривать фундаментальную оценку компании, то, по мнению аналитика ФГ БКС Кирилла Таченникова, акции Газпромнефти наравне с бумагами Лукойла являются наиболее привлекательными представителями нефтегазового сектора в долгосрочной перспективе.
Внешний фон на данный момент складывается смешанный. Американские площадки после нашего закрытия в среду остались примерно на тех же уровнях. Азиатские рынки сегодня торгуются разнонаправленно и не показывают единой динамики. Фьючерс на S&P500 с утра снижается на 0,25%, Brent растет на 1,00%. С учетом результатов прошлой вечерней сессии можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие торгов по ММВБ пройдет несущественно ниже уровня закрытия среды.
Макростатистику на сегодняшний день можно посмотреть в нашем календаре
Карпунин Василий
Эксперт БКС Экспресс
Откройте индивидуальный инвестиционный счет
Источник: БКСЭкспресс
