InvestFuture
Логотип БКС

Завтрак инвестора: Газпром уговорил Botas на скидку и другие новости этого утра

Изменить компанию
Прочитали: 30
Завтрак инвестора: Газпром уговорил Botas на скидку и другие новости этого утра

Газпром уговорил Botas на скидку. Газпрому удалось продавить свою позицию в переговорах с турками: госкомпания Botas согласилась на российские условия по скидке на газ, пишет Коммерсант. Это даст Газпрому, по примерным оценкам, до $70 млн дополнительной выручки в этом году. Но за четыре месяца переговоров по скидке Москва так и не добилась главной цели — подписания договоренностей с Анкарой по Турецкому потоку. Теперь это будет сложнее: после парламентских выборов в Турции сильно ослабли позиции правящей партии, поддержавшей газовый проект Газпрома.

«Мы умеренно позитивно оцениваем договоренность с турецкой госкомпанией, это позволит Газпрому получить дополнительную выручку, - отмечают аналитики UFS IC. - В то же время изначально предполагалось, чтобы переговоры одновременно идут и по Турецкому потоку, и как только стороны договорятся, будут подписаны межправительственные соглашения. Этого пока не происходит. К тому же, политическая ситуация в Турции постепенно меняется, и долгие переговоры могут в итоге стоить Газпрому больше, чем может выиграть, отстояв свою позицию. Конкуренты уже «наступают на пятки»: частные турецкие компании договорились покупать 2 млрд куб. м туркменского газа через Иран. Анкара хочет увеличить закупки до 10 млрд куб. м. Сообщение о согласовании величины скидки может оказать умеренную поддержку котировкам Газпрома, однако «тучи сгущаются» и риски проекта постепенно нарастают, равно как и его важность для монополии. Продолжаем следить за развитием ситуации».

Нижнекамскнефтехим опубликовал отчетность за I квартал 2014 года по МСФО. Чистая прибыль компании выросла в 2,7 раза и составила 5,23 млрд рублей против 1,93 млрд рублей годом ранее. Выручка за отчетный период составила 38,17 млрд рублей, увеличившись год к году на 12,5%. За три месяца 2015 года показатель EBITDA составил 6,75 млрд рублей, что на 91,1% выше по сравнению с аналогичным периодом 2014 года. Рентабельность по EBITDA составила 17,7%.

Результаты по МСФО оказались несколько лучше ранее опубликованных показателей по РСБУ (чистая прибыль по данным РСБУ составила 4,7 млрд руб.), - отмечает Василий Танурков, аналитик ИК «Велес Капитал». - Превышение чистой прибыли по МСФО более чем на 10% над показателем по РСБУ может стать поводом для роста котировок акций НКНХ. Еще лучшей новостью является улучшение ценовой конъюнктуры на основных для НКНХ рынках во 2 кв. Помимо позитивной ценовой конъюнктуры, в пользу роста финансовых показателей в течение текущего года будет играть и рост объемов производства - в апреле компания запустила четвертый агрегат выделения и сушки каучука мощностью 40 тыс. т на производстве галобутиловых каучуков».

Роснефть может продлить контракт с Э.ОН Россия. Совет директоров «Э.Он Россия» 10 июня рассмотрит вопрос о заключении контракта с Роснефтью на покупку у нее газа, сообщила компания. Это новый контракт, уточнил представитель компании Ведомостям, отказавшись раскрывать объемы и сроки поставки. Предыдущий контракт с Роснефтью был заключен в 2012 г. на период 2013–2015 гг., компания обязалась поставить Э.Он Россия 4,65 млрд куб. м газа. «Возможно, истек предыдущий контракт и теперь заключают новый».

«Для Роснефти продление/перезаключение контракта – важный имиджевый момент, несмотря на то, что она остается второстепенным поставщиком для Э.Он Россия, и в финансовом плане контракт также не слишком существенен в масштабах компании, - комментирует Илья Балакирев, аналитик UFS IC. - Тем не менее, у рынка уже были поводы опасаться за срыв контракта с Интер РАО, для обеспечения реализации которого у Роснефти пока нет необходимой ресурсной базы. То, что при этом другие клиенты не спешат отказываться от Роснефти – позитивный сигнал. В любом случае, Роснефть может закрыть выпадающие объемы за счет покупки газа сторонних производителей, но маржа в этом случае будет под давлением. Потенциальный новый контракт мы оцениваем в позитивном ключе, хотя не ожидаем, что котировки выраженно отреагируют на это событие».

Россети предложили увеличить долг вместо допэмиссии для финансирования Ленэнерго. Россети направили министру энергетики Александру Новаку новую схему спасения своего дочернего Ленэнерго. Холдинг хочет получить в 2016 году в капитал ОФЗ на 32 млрд руб., а затем передать их в Ленэнерго, рассказывают источники Коммерсанта. Другой вариант - покупка облигаций Россетей ВЭБом за счет пенсионных накоплений. Вариант Россетей конкурирует с предложениями главы совета директоров Роснефтегаза, президента Роснефти Игоря Сечина и главы Интер РАО Бориса Ковальчука. Они предложили Владимиру Путину вариант, при котором Роснефтегаз выкупит допэмиссию другой дочерней компании Россетей — МОЭСК — на 30 млрд руб., получив 36,76% акций, а затем она приобретет акции Ленэнерго. Также предлагалось внести в капитал Ленэнерго бумаги электросетевых активов Петербурга и Ленобласти

«Хотя окончательное решение еще не принято, увеличение долга представляется в целом более предпочтительным вариантом для миноритариев Россетей, чем выпуск новых акций», - считают аналитики ФГ БКС.

БКС Экспресс

Как купить/продать акции?

Источник: БКСЭкспресс

Оцените материал:
InvestFuture logo
Завтрак инвестора:

Поделитесь с друзьями:

InvestFuture logo
Завтрак инвестора: