ОСНОВНЫЕ ОПЕРАЦИОННЫЕ И ФИНАНСОВЫЕ РЕЗУЛЬТАТЫ В ТРЕТЬЕМ КВАРТАЛЕ 2015 ГОДА
- - Операционные доходы увеличились на 52,9% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составили 11,17 млрд рублей.
- - Показатель EBITDA повысился на 66,9% и достиг 9,14 млрд рублей; рентабельность по EBITDA составила в третьем квартале 2015 года 81,8% по сравнению с 74,9% в третьем квартале 2014 года.
- - Операционные расходы выросли на 11,8% до 2,49 млрд рублей по сравнению с аналогичным периодом 2014 года.
- - Чистая прибыль выросла на 71,7% по отношению к третьему кварталу 2014 года и достигла 6,98 млрд рублей; прибыль на акцию увеличилась на 72,0% до 3,13 рублей.
ВАЖНЕЙШИЕ СОБЫТИЯ ТРЕТЬЕГО КВАРТАЛА 2015 ГОДА
- - Наблюдательный совет Московской биржи утвердил новую дивидендную политику, предусматривающую выплату дивидендов в размере не менее 55% от размера чистой прибыли Группы "Московская Биржа" по МСФО.
- - Московская биржа совместно с Министерством экономического развития РФ и Росимуществом начала расчет индекса компаний с государственным участием и индекса компаний с регулируемой деятельностью.
- - Московская биржа и Китайская фьючерсная биржа (China Financial Futures Exchange - CFFEX) подписали меморандум о взаимопонимании, направленный на развитие сотрудничества и всестороннего укрепления партнерских отношений и взаимодействия между биржами.
- - На Московской бирже состоялось первое размещение облигаций федерального займа с индексируемым номиналом (ОФЗ-ИН) объемом 51,59 млрд рублей, эмитентом которых выступило Министерство Финансов РФ.
- - Московская биржа названа лучшей российской компанией в области связей с инвесторами среди компаний средней капитализации по результатам общего независимого опроса инвесторов и аналитиков "Extel Pan-European 2015 survey".
- - Одному из основных индикаторов российского фондового рынка – индексу РТС Московской биржи исполнилось 20 лет. Расчет индекса начался 1 сентября 1995 года со значения в 100 пунктов. С тех пор значение индекса увеличилось более чем в восемь раз.
КЛЮЧЕВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ ПОКАЗАТЕЛИ
Операционные доходы. Операционные доходы компании выросли на 52,9% по сравнению с третьим кварталом 2014 года (до 11,17 млрд рублей) за счет роста комиссионного дохода на валютном, денежном, срочном рынках и рынке облигаций, а также процентного дохода за счет более высоких процентных ставок и роста портфеля ценных бумаг.
Фондовый рынок. Комиссионные доходы от торговли акциями снизились на 1,8% по сравнению с третьим кварталом предыдущего года, и составили 389,7 млн рублей. Объем торгов сократился на 1,5% до 2,22 трлн рублей. Общая капитализация рынка акций биржи по состоянию на 30 сентября 2015 года составила 28,01 трлн рублей (425,5 млрд долларов США). Комиссионные доходы от торговли облигациями выросли на 39,9% по сравнению с третьим кварталом предыдущего года и составили 298,0 млн рублей за счет повышения активности на первичном рынке. Объем торгов облигациями увеличился на 21,8% до 2,77 трлн рублей. Доходы от листинга ценных бумаг и прочие доходы уменьшились на 10,1% до 61,0 млн рублей.
Валютный рынок. Комиссионные доходы валютного рынка выросли на 52,9% до1 249,0 млн рублей, а общий объем торгов на валютном рынке повысился на 70,0% по сравнению с показателями третьего квартала 2014 года за счет роста волатильности валютных курсов и составил 94,99 трлн рублей. Объемы операций спот увеличились на 77,6%, при этом рост объемов торгов валютными свопами составил 66,7%, что объясняется высоким спросом участников на инструменты управления ликвидностью.
Денежный рынок. Комиссионные доходы денежного рынка увеличились на 27,4% по сравнению с третьим кварталом 2014 года и составили 976,5 млн рублей. Часть комиссионного дохода по долгосрочным сделкам репо, полученного в течение первого полугодия 2015 года и относящаяся к третьему кварталу, позволила поддержать высокие темпы роста комиссионного дохода. Общий объем торгов, включая сделки репо и депозитно-кредитные операции, в третьем квартале 2014 года составил 49,46 трлн рублей, что ниже аналогичных показателей 2014 года на 4,8%. Активный рост объема операций репо с центральным контрагентом продолжился: по сравнению с аналогичным периодом прошлого года он вырос в 2,6 раза и составил 34% от общего объема сделок репо.
Срочный рынок. Комиссионные доходы на срочном рынке увеличились на 20,1% по сравнению с аналогичным периодом 2014 года и составили 437,1 млн рублей. Объем торгов увеличился на 125,5% до 29,95 трлн рублей (с 324,2 до 501,9 млн контрактов). Объем открытых позиций вырос на 5,7%, достигнув 481,7 млрд по итогам третьего квартала. Доля сделок с валютными фьючерсами составила 72,6% от общего объема торгов фьючерсами против 49,8% за аналогичный период прошлого года благодаря высокой волатильности курсов валют. При этом доля торгов фьючерсами на фондовые индексы снизилась с 41,9% до 20,2% от общего объема торгов фьючерсами. Доля торгов опционами составила 3,4% от общего объема торгов деривативами в третьем квартале 2015 года.
Расчетно-депозитарные услуги. Комиссионные доходы от депозитарной деятельности и клиринговых услуг увеличились на 8,4% и составили 830,2 млн рублей. Активы, принятые на обслуживание в НРД, увеличились по состоянию на 30 сентября 2015 года до 29,48 трлн рублей против 28,17 трлн рублей на конец второго квартала этого года (в среднем за третий квартал 2015 года – 29,26 трлн рублей).
Процентные и прочие финансовые доходы. Процентные и прочие финансовые доходы увеличились на 82,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 6,58 млрд рублей. Средний объем клиентских остатков в третьем квартале составил 1 088,05 млрд рублей. Доля процентных и прочих финансовых доходов составила 58,9% в общем объеме операционных доходов компании.
Денежные средства и эквиваленты. Размер собственных средств Биржи по состоянию на 30 сентября 2015 года составил 68,80 млрд рублей. Долговых обязательств по итогам третьего квартала Биржа не имела.
Расходы. Операционные расходы Биржи увеличились на 11,8% в третьем квартале 2015 года по сравнению с аналогичным показателем 2014 года и составили 2,49 млрд рублей. Основной статьей расходов являются расходы на персонал (53,0% от общих расходов), которые выросли на 13,9% за период и составили 1,32 млрд рублей. Административные и прочие операционные расходы увеличились на 13,9% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года за счет роста расходов на содержание и ремонт оборудования и нематериальных активов вследствие подготовки к вводу в эксплуатацию новых технологических средств и сервисов, а также расходов на сопровождение и совершенствование IT систем, амортизацию имущества и оборудования.
Объем капитальных затрат в третьем квартале 2015 года составил 550,7 млн рублей, которые в основном были направлены на разработку и совершенствование программного обеспечения. Общий объем капитальных затрат за девять месяцев 2015 года составил 1 596,9 млн рублей.
С начала 2015 года акции Московской Биржи выросли примерно на 55%, опережая динамику всего индекса ММВБ в целом. Рекомендация аналитиков ФГ БКС по данному эмитенту "Покупать". Целевой ориентир 100 руб. за бумагу.
БКС Экспресс
Источник: БКСЭкспресс
