Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций Arista Networks – одного из ведущих производителей сетевого оборудования, высокопроизводительных вычислительных систем и облачных сетевых решений. Компания выходит на привлекательный рынок маршрутизации интернет-трафика, а также в новые для себя регионы, что позволяет подтвердить по акциям компании рекомендацию "Покупать" со среднесрочным потенциалом роста 24,6%.
Выручка по итогам четвертого квартала увеличилась на 27,3%, достигнув $595,7 млн и превысив как прогнозный диапазон менеджмента на уровне $528-594 млн, так и консенсус-прогноз аналитиков на уровне $591 млн. Поступления от продаж сетевого оборудования поднялись на 23,6% - до $503,2 млн, при этом доходы от технической поддержки взлетели на 52,4%, до $92,5 млн, а их доля в выручке и поднялась до 15,5%.
Менеджмент компании сообщил о продолжающемся росте клиентской базы, которая в настоящий момент превышает 5 000 потребителей. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 32,8%, до $231,3 млн, рентабельность EBITDA улучшилась до 38,8%. Скорректированная прибыль на акцию выросла на 31,6% - до $2,25, уверенно превзойдя среднюю оценку аналитиков, составившую $2,06.
По словам экспертов ГК "ФИНАМ", перспективы бизнеса Arista Networks оцениваются положительно за счет активного перехода по всему миру на облачные технологии хранения и обработки данных. У облачных технологий есть преимущество в универсальности и меньшей стоимости эксплуатации, чем у традиционных IT-систем. Современный мир быстро меняется и практически невозможно спроектировать фиксированную экономически-эффективную IT-систему, которая прослужит много лет.
Облачные технологии позволяют быстро запускать новые услуги, тестировать их, подключать новых пользователей, масштабировать аппаратную часть облака и расширять его производительность. Прогнозируется, что Arista Networks продолжит оставаться главным бенефициаром указанного тренда и увеличивать свою долю на рынке решений для ЦОД.
"Компания постоянно ищет для себя новые рынки, а вход в нишу маршрутизации открывает перед Arista Networks перспективы, которые сложно переоценить. Мы продолжаем считать акции компании интересным инвестиционным решением и подтверждаем рекомендацию “Покупать” с целевой ценой $300", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Игорь Додонов.
Оцените материал:
Источник: Финам
