Аналитики ГК "ФИНАМ" провели оценку акций Cognizant Technology – IT-компании, предоставляющей услуги для бизнеса. Благодаря хорошим квартальным показателям, а также общему бурному развитию сектора организации бизнес-процессов по акциям компании устанавливается целевая цена $80 со среднегодовым потенциалом роста 23,8%.
Cognizant Technology Solutions ведет деятельность в нескольких направлениях – финансовые услуги, здравоохранение, производство/ритейл/логистика и прочее. Компания была основана в 1994 году, в 1998 провела первичное размещение акций, а в 2011 была включена в рейтинг Fortune 500, участницей которого остается и по сей день.
Cognizant Technology удается наращивать прибыль на акцию двузначными темпами на протяжении более 10 лет, при этом менеджмент компании ожидает на ближайшие 5 лет среднегодового роста выручки на 7-11%. Сам же по себе рынок организации бизнес-процессов (BPAAS) может показать среднегодовой темп роста на уровне 22,9% за период с 2017 по 2025 год и достигнуть величины $13,36 млрд.
По итогам третьего квартала выручка Cognizant Technology увеличилась на 8,3% - до $4,08 млрд, что совпало с усредненными прогнозами, а чистая прибыль на акцию достигла $1,19, превысив ожидания на $0,6. По основным мультипликаторам у акций компании наблюдается существенная недооцененность по отношению к основным конкурентам и сегменту провайдеров IT-услуг в целом.
"Мы считаем акции Cognizant Technology Solutions очень перспективной инвестиционной идеей и устанавливаем целевую цену на уровне $80, что соответствует 23,8%-ному потенциалу роста", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Зарина Саидова.
Оцените материал:
Источник: Финам
