Аналитики ГК "ФИНАМ" актуализировали оценку акций Horizon Pharma – ирландской биофармацевтической компании, специализирующейся на препаратах от редких заболеваний. За прошедший год акции компании принесли доходность в размере 90,7%, что существенно выше целевого уровня, ожидаемого инвестиционным сообществом. На основании этого по бумагам Horizon Pharma вновь подтверждается рекомендация "Покупать" со среднесрочным потенциалом роста 13,6%.
За последнее время компания сделала ряд приобретений с расчетом на дополнение линейки препаратов новыми разработками более мелких игроков рынка. За $800 млн была приобретена Raptor Pharmaceutical и за $510 млн Crealta Holding. После завершения сделок по покупке Horizon Pharma располагает 11 наименованиями коммерческих препаратов для борьбы с орфанными заболеваниями, недугами первого звена и в сфере ревматологии.
Аналитики ГК "ФИНАМ", положительно оценивают завершение в мае приобретения компании River Vision с ее экспериментальным препаратом для лечения тиреоидной болезни глаз. В случае одобрения нового лекарства управлением по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA), запуск коммерческого производства сулит компании дополнительный поток выручки.
Horizon Pharma продолжает изыскивать новые варианты применения уже существующих и одобренных препаратов, а также их комбинации с другими. В частности, в феврале компания обратилась к FDA за расширением показаний к применению одного из препаратов на новую возрастную категорию пациентов.
Выручка компании в четвертом квартале увеличилась на 29,6% до $355,5 млн и превзошла усредненные ожидания рынка на $21,31 млн. Чистая прибыль составила $87,6 млн, при этом прибыль на акцию достигла $0,67 и на $0,13 млн опередила прогнозы. Продажи в орфанном и ревматологическом сегментах увеличились на 15% и 68% соответственно. В частности, выручка от препарата Krystexxa возросла на 90%, Ravicti – на 16%, Procysbi – на 21% и Rayos – на 26%.
"Мы считаем акции компании по-прежнему привлекательным вложением и вновь повышаем целевую цену акций Horizon Pharma до $32, что соответствует 13,6%-ному потенциалу роста от текущей цены", - говорит ведущий аналитик ГК "ФИНАМ" Зарина Саидова.
Оцените материал:
Источник: Финам
