Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как умеренно-негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1515 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся 1510, 1500 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1530, 1540 п.
· В первой половине дня вероятен переход индекса ММВБ в состояние консолидации вблизи уровней открытия. Участники локальных торгов будут ожидать блок вечерней статистики, выходящий в США в 17.30 мск.
· Наиболее значимым сигналом из-за океана, способным сдвинуть российские индексы, станут еженедельные данные по количеству первичных заявок на пособия по безработице в США.
В минувшую среду основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с незначительным разнонаправленным изменением. Несмотря на то, что минувший день был насыщен иностранной статистикой и квартальными отчетами крупных американских банков, локальные торги проходили в условиях пониженной волатильности.
Вскоре после нейтрального открытия индекс ММВБ продолжил плавное нисходящее движение, наметившееся в ходе предыдущих торгов. Ухудшившийся внешний фон стал сигналом для обновления локальных минимумов. В пользу российских медведей сыграло слабое открытие основных европейских рынков и умеренное снижение фьючерсов на фондовые индексы США.
Во второй половине дня индекс ММВБ сумел отыграть свои внутридневные потери и восстановиться к уровню предыдущего закрытия. Некоторым позитивом для локального рынка послужила сильная квартальная отчётность финансовых гигантов Goldman Sachs (GS) и JPMorgan Chase (JPM). В то же время, обильный поток иностранной статистики не преподнес особых сюрпризов. Свежие значения индексов потребительских цен еврозоны и США, а также декабрьские данные об изменении объемов промышленного производства в США совпали с консенсус - прогнозом.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ незначительно понизился на 0.03%. Индекс РТС днём потерял 0.34%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС повысились на 0.12% и 0.25% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH3) пришёл в состояние контанго величиной в 3 п., или 0.2% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне незначительного изменения индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги разнонаправлено, со средним отклонением в пределах 1 - 2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Крайне скудный внутренний новостной фон не способствовал существенному изменению курсовой стоимости отдельных бумаг.
Одним из немногих заметных событий стал внушительный прирост акций розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, +4.88%), в очередной раз обновивших свой исторический максимум. Текущее оживление покупок связано с ожиданиями выхода позитивной финансовой отчетности эмитента за 2012 год по МСФО. В конце прошлой недели эта компания в очередной раз порадовала своих акционеров, опубликовав неаудированные результаты деятельности за декабрь 2012 года, в соответствии с которыми выручка «Магнита» увеличилась на 35% в рублях в сравнении с аналогичным периодом прошлого года. Кроме того, компания сообщила о сопоставимом приросте чистой розничной выручки по итогам 4 квартала и всего 2012 года.
Акции «Распадской» (RASP RM, +1.39%) вновь заметно опередили рынок, продолжив свое непрерывное шестидневное повышение. Одним из поводов для опережающего прироста этих бумаг стала их заметная перепроданность. В октябре прошлого года акции «Распадской» резко просели с 85 руб. до 60 руб. Дополнительным позитивным сигналом стало раскрытие предварительных операционных результатов угольной компании за 4-й квартал 2012 года и весь 2012 год, которые были опубликованы в минувший понедельник. Эмитент отчитался о существенном приросте добычи угля в 4 квартале по всем предприятиям компании на 59% по сравнению с 3 кварталом, до уровня в 2.2 млн тонн. Кроме того, в 2013 году «Распадская» ожидает увеличения добычи примерно на 40% от результатов 2012 года.
Стоит также упомянуть о существенном повышении ряда бумаг сектора электроэнергетики: «РусГидро» (HYDR RM, +2.86%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, +4.79%), «Холдинг МРСК»-ао (MRKH RM, +2.10%), «Мосэнерго» (MSNG RM, +5.35%), МОЭСК (MSRS RM, +2.40%).
Акции «Уралкалия» (URKA RM, -0.61%) подверглись умеренным распродажам на фоне сообщения об ухудшении условий контрактов на поставку хлористого калия, заключенных «Белорусской калийной компанией», реализующей продукцию эмитента, с крупнейшими китайскими импортерами минеральных удобрений Sinochem и CNAMPGC. Несмотря на существенный объем планируемых поставок, стоимость хлористого калия уменьшилась до 400 долларовза тонну (CFR), что примерно на 15% дешевле стоимости предыдущего контракта.
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с заметным понижением в пределах 0.25%. Контракты на нефть марки Light Sweet после существенного вечернего подъёма теряют около 0.4%. Японский индекс Nikkei225 просел на 1.4%. Гонконгский Нang Seng потерял 0.4%.
