Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как умеренно-негативный.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, вблизи отметки 1525 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся уровни 1520, 1510 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1543, 1550 п.
· В первой половине дня российский рынок не будет иметь значимых сигналов для направленного движения. Вероятно, индекс ММВБ перейдет в консолидацию вблизи уровня открытия.
· Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер изменения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США.
· Единственным значимым иностранным статистическим показателем станет публикация декабрьского индекса потребительского доверия еврозоны (19.00 мск), который выйдет уже после завершения основных торгов и будет отыгран в четверг.
В минувший вторник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с умеренным понижением. Вскоре после нейтрального старта торгов на рынок пришли продавцы. Формальной причиной для начала падения локального рынка стало некоторое ухудшение внешнего фона. Наметившиеся в первый час торгов распродажи усилились на фоне резкой краткосрочной просадки основных европейских фондовых индексов.
Дополнительным фактором, сыгравшим в пользу российских медведей, стали объективные опасения назревшего коррекционного падения. В последний раз заметная трёхдневная просадка рынка наблюдалось в конце ноября прошлого года. В минувший понедельник индекс ММВБ не сумел преодолеть значимое четырёхмесячное сопротивление, расположенное в районе 1542 п. Текущие уровни представляют хорошую возможность для фиксации среднесрочной прибыли и для попытки открытия «коротких» позиций с технически обоснованными близкими «стопами», расположенными несколько выше недавних максимумов.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.80%. Индекс РТС днём потерял 0.69%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС умеренно повысились на 0.15% и 0.28% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH3) пришёл в состояние незначительного контанго величиной в 3 п., или 0.2% по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне умеренной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги преимущественно с понижением в пределах 1 - 2% по отношению к уровням предыдущего закрытия.
Лидером однодневного падения среди относительно ликвидных бумаг стали акции розничной торговой сети «Магнит» (MGNТ RM, -2.65%). Состоявшиеся распродажи носили характер умеренного коррекционного падения после недавнего стремительного прироста. Сигналом для начала фиксации прибыли стала публикация ожидаемо сильной неаудированной финансовой отчетности ритейлера за 4 кв. и весь 2012 год по МСФО. Чистая прибыль компании за 2012 год увеличилась в рублях на 103.15% и составила 24994.79 млн руб. против 12303.84 млн руб. по итогам 2011 года. «Магнит» планирует продолжить текущую стратегию агрессивного наращивания количества магазинов, а также элементов логистической инфраструктуры. Тем не менее, генеральный директор компании Сергей Галицкий заявил о том, что несмотря на текущие успехи эмитента, хотел бы предостеречь инвесторов от чрезмерного оптимизма.
Несколько слабее рынка торговались акции «Сбербанк»-ао (SBER RM, -1.24%), «Сбербанк»-ап (SBERP RM, -1.58%), «Газпром» (GAZP RM, -1.29%), ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, -1.42%), «Холдинг МРСК»-ао (MRKH RM, -1.79%).
Бумаги «Роснефти» (ROSN RM, +0.85%) умеренно повысились против рынка на фоне публикации итогов независимого аудита запасов углеводородов, выполненного компанией DeGolyer&MacNaughton. В частности, в результате недавних приобретений обеспеченность НК «Роснефть» доказанными запасами углеводородов увеличилась до 25 лет, в том числе по нефти – до 21 года, по газу – до 62 лет.
Ещё одним позитивным для акций «Роснефти» информационным сигналом стала позитивная оценка потенциала роста капитализации эмитента, высказанная И. Сечиным в ходе состоявшейся встречи с президентом РФ. Глава нефтяной компании оценил текущую капитализацию «Роснефти» в 92 млрд долларов и заявил о том, что капитализация величиной в 120 млрд долларов являлась бы справедливой оценкой.
Акции «Квадра» (TGKD RM, +13.29%) продолжили свое резкое повышение, наметившееся на предыдущей неделе. Сигналом для текущей активизации спекулятивного спроса послужило сообщение о том, что компания «Мосэнерго» (MSNG RM, -0.78%) ведет переговоры о покупке контрольного пакета акций генерирующей компании по цене, несколько превышающей текущую рыночную стоимость.
Сильнее рынка также закрылись акции ВТБ (VTBR RM, +1.77%), «ФСК ЕЭС» (FEES RM, +0.43%), «Аэрофлот» (AFLT RM, +2.08%), ОГК-2 (OGKB RM, +1.67%), «Полюс Золото» (PLZL RM, +1.33%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с незначительным разнонаправленным изменением. Контракты на нефть марки «Brent» теряют около 0.2%. Японский индекс Nikkei225 просел на 1%. Гонконгский Нang Seng понизился на 0.2%.
