В рамках серии клиентских мероприятий УК БКС провела конференцию «Российский рынок: инвестиции в зоне турбулентности», которая состоялась 19 февраля в гостинице Moscow Marriott Hotel Novy Arbat.
В ходе конференции руководители и ключевые эксперты Управляющей компании БКС сделали обзор макроэкономической ситуации, рассказали о влиянии геополитики на состояние рынков и сфокусировали внимание инвесторов на актуальных инвестиционных возможностях — на российском рынке акций.
Генеральный директор УК БКС Игорь Кобзарь традиционно открыл мероприятие: «В настоящее время финансовый рынок находится в зоне турбулентности, но мы видим отличный потенциал на российском рынке акций в 2019 году».
Андрей Бершадский, директор по инвестициям УК БКС, напомнил, что для рынка облигаций прошлый год выдался достаточно сложным, поскольку ознаменовался глобальным уходом инвесторов от рисков. «Наше ожидание от 2019 года — возвращение инвесторов на российский рынок».
По мнению эксперта, «Россия — единственная из основных развивающихся рынков страна, где в настоящее время имеется двойной профицит. Это, по сути, островок макроэкономической стабильности в период мировых бурь, что подтверждается кредитными рейтингами инвестиционного уровня от всех трех ведущих рейтинговых агентств». При этом Андрей Бершадский уточнил, что, «несмотря на значительное улучшение многих показателей, российская экономика все еще переживает стадию стагнации, а для ускорения темпов роста необходимы новые стимулы».
О привлекательных инструментах на рынке акций рассказал портфельный управляющий УК БКС Андрей Русецкий. По оценке спикера, «акции двух главных „тяжеловесов“ рынка — Газпрома и Сбербанка — пока еще далеки от своих максимумов. Большинство наших соотечественников не присматривается к российским ценным бумагам. Надеемся, что смена тренда все-таки произойдет».
Помимо обширного экономического обзора эксперты УК БКС дали несколько практических советов инвесторам. Один из долгосрочных инструментов УК БКС — стратегия доверительного управления «Российские акции», в рамках которой средства инвесторов размещаются в растущие и недооцененные ценные бумаги, а бенчмарком служит индекс Московской биржи. Другой инструмент — консервативная облигационная стратегия «80 / 20», где фундаментом выступает портфель из высоконадежных облигаций, а до 20% отводится ETF1 для инвестиционной части портфеля.
1. Биржевой инвестиционный фонд.
АО УК «БКС» (www.bcs.ru/am/) работает с 2000 года. Основные направления бизнеса компании — индивидуальное доверитель¬ное управление для частных инвесторов, управление ПИФами, пенсионными и страховыми средства¬ми. Объем активов под управлением УК БКС составляет 18,7 млрд рублей (на 31.12.2018). Агенты управляющей компании представлены широкой — порядка 50 офисов по всей России. В мае 2018 года УК БКС получила рейтинг надежности и качества услуг на уровне «А» от рейтингового агентства RAEX (Эксперт РА), прогноз по рейтингу — «стабильный». В декабре 2018 года УК БКС получила премию «Финансовая элита России 2018» в номинации «ПИФ года».
АО УК «БКС». Лицензия профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 054-12750-001000 от 10.12.2009. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия. Лицензия № 21-000-1-00071 от 25.06.2002 на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами. Выдана ФСФР. Подробную информацию об осуществлении АО УК «БКС» деятельности по доверительному управлению, деятельности по управлению ПИФами Вы можете найти в информационном бюллетене «Приложение к Вестнику ФСФР», на сайте www.bcs.ru/am, в ленте ЗАО «Интерфакс», в АО УК «БКС» по адресу: Российская Федерация, 630099, г. Новосибирск, ул. Советская, 37, тел.: (383) 210-50-20. Стоимость инвестиционных паев может увеличиваться и уменьшаться, результаты инвестирования в прошлом не определяют доходы в будущем; АО УК «БКС», государство не гарантируют доходность инвестиций в инвестиционные фонды. Прежде чем приобрести инвестиционный пай, следует внимательно ознакомиться с правилами доверительного управления паевым фондом.
Результаты деятельности управляющего по управлению ценными бумагами в прошлом не определяют доходы учредителя управления в будущем.
Данные о ценных бумагах указаны в материале исключительно в информационных целях для описания стратегии доверительного управления. Иностранные финансовые инструменты, акции (паи) инвестиционных фондов в соответствии с иностранным правом, могут быть не квалифицированы в качестве ценных бумаг согласно законодательству РФ, предназначены только для квалифицированных инвесторов. Информация об указанных финансовых инструментах адресована только квалифицированным инвесторам.
Указание примера ожиданий инвестора, его инвестиционных целей, инвестиционного профиля драйверов роста является предположительным и не является обещанием гарантий уровня риска, доходности, эффективности управления активами, размера и стабильности издержек, доходов, безопасности инвестиций.
Общие сведения ДУ «Российские акции»: настоящая стратегия ориентирована на получение прироста капитала в долгосрочном периоде (год и более), превышающего доходность индекса российских акций (Индекса МосБиржи). В основе стратегии лежит тщательный анализ отдельных эмитентов для инвестирования, в том числе методами top-down (на основе анализа макрофакторов) и bottom-up (отдельных эмитентов, отраслей). Ориентиром для построения портфеля является структура Индекса МосБиржи, управляющий контролирует общее отклонение всех позиций относительно их долей в Индексе. Валютой стратегии является российский рубль. Комиссии за управление составляет 3% (три процента) годовых. Ставка порогового уровня дохода составляет 0% (ноль процентов). Ставка вознаграждения управляющего составляет 10% (десять процентов). Срок действия договора 3 (три) года.
Описание основных инвестиционных целей стратегии и инвестиционной стратегии управляющего не является гарантией доходности доверительного управления.
Общие сведения ДУ «80 / 20»: настоящая стратегия обеспечивает клиентам возможность участия в динамике рынка зарубежных или российских акций путем инвестирования средств в сбалансированный (смешанный) портфель, состоящий из инструментов с фиксированной доходностью (облигаций), образующих условно «низкорисковую» — основную по объему — часть портфеля, и акций и привязанных к ним инструментов, составляющих «рисковую» часть портфеля стратегии. Устойчивый прогнозируемый купонный доход от удерживаемых к погашению инструментов с фиксированной доходностью в условно «низкорисковой» части ограничивает риск существенного снижения стоимости портфеля на сроке истечения стратегии (соответствующем сроку до погашения облигаций в условно «никзорисковой» части). При этом потенциальный рост акций в «рисковой» части портфеля стратегии, отобранных управляющим с использованием средств фундаментального анализа и поиска недооцененных на рынке активов, может обеспечить дополнительный прирост инвестированного в стратегию капитала, превышающий доходность вложений в облигации. Валютой стратегии является доллар США. Комиссии за управление составляет 1,5% (одна целая пять десятых процента) годовых. Ставка порогового уровня дохода составляет 0% (ноль процентов). Ставка вознаграждения управляющего составляет 10% (десять процентов). Срок действия договора 3 (три) года.
Более подробно с информацией, обязательной к раскрытию по стандартным стратегиям доверительного управления, с рисками, с условиями доверительного управления вы можете ознакомиться на официальном сайте АО УК «БКС».
