Агентство S&P опубликовало исследование "Профиль риска российской банковской системы".
Оценка страновых и отраслевых рисков банковского сектора в Российской Федерации:
| Экономический риск | |
| Экономическая устойчивость | Высокий риск |
| Экономические дисбалансы | Средний риск |
| Кредитный риск в экономике | Очень высокий риск |
| Отраслевой риск | |
| Институциональная среда | Очень высокий риск |
| Динамика конкуренции | Высокий риск |
| Фондирование в масштабах экономики | Высокий риск |
| Поддержка со стороны правительства | Готово оказать поддержку |
Банковский сектор Российской Федерации подвержен высокому росту нарушения экономической устойчивости, среднему риску возникновения экономических дисбалансов и очень высокому кредитному риску в экономике. Ожидаемые темпы роста экономики России оцениваются как умеренные ввиду сильной зависимости от сырьевых ресурсов, неконкурентоспособности производственного сектора в неэкспортных отраслях и низких темпах проведения экономических реформ.
В 2011 г. возобновился значительный рост кредитования частного сектора после затишья в 2009-2010 гг., составивший около 20% в реальном выражении. "Мы ожидаем, что в 2012-2013 гг. кредитование будет расти примерно теми же темпами, что повысит риск возникновения пузыря в "среднесрочной" перспективе", - говорится в отчете. Вместе с тем цены на жилье не достигли еще докризисного уровня, а рост строительства коммерческой недвижимости замедлился. На протяжении ряда лет Россия имеет профицит по счету текущих операций, а объем ее внешних активов значительно превышает объем обязательств.
Высокая оценка кредитного риска объясняется низкой кредитоспособностью неэкспортного сектора экономики, слабостью правовой системы, допускающей произвольное правоприменение, а также высоким процентом кредитования в иностранной валюте.
S&P ожидает, что в 2012-2013 гг. суммарные потери по кредитам составят примерно 2% выданных кредитов.
Позитивные факторы:
- сокращение экономических дисбалансов вследствие медленного роста кредитования и коррекции на рынках недвижимости в 2008-2009 гг.;
- профицит по счету текущих операций, наблюдающийся на протяжении ряда лет; превышение объема внешних активов над объемом внешних обязательств;
- расширение базы фондирования за счет роста розничных вкладов.
Негативные факторы:
- чувствительность экономики к циклическому изменению цен на сырьевые товары, в первую очередь цен на нефть;
- низкий уровень кредитоспособности неэкспортных отраслей экономики;
- слабые места в регулировании кредитной деятельности по ограничению кредитования связанных сторон и недопущению высокой концентрации на отдельных отраслях и контрагентах;
- недостаточно развитые внутренние рынки капитала, что ограничивает возможности банков привлекать долгосрочное фондирование в национальной валюте.
