Российская банковская система в целом устойчива к шокам на фондовом и валютном рынках, отмечает Банк России. По оценкам регулятора, российские банки имеют "достаточный запас прочности, чтобы противостоять валютному шоку по этим каналам".
В частности, при стрессовом сценарии на фондовом рынке, когда биржевые индексы снижаются на 20%, а доходность государственных и корпоративных облигаций растет на 200 базисных пунктов (б. п.), стоимость фондового портфеля банков может уменьшиться всего на 6%.
Кроме того, норматив достаточности капитала (Н1) банков при таком сценарии снижается также незначительно - до 12,9% с 13,5% на 1 января 2014 г.
ЦБ оценивает валютные риски банков путем переоценки их короткой открытой валютной позиции (ОВП) и предполагаемых потерь при увеличении просроченной задолженности в иностранной валюте. Так, при обесценении рубля на 20% потери двадцатки крупнейших банков по этим двум каналам составят 216 млрд руб. В том числе потери в связи с переоценкой ОВП составят 122 млрд руб., в связи с увеличением просрочки по кредитам в иностранной валюте - 94 млрд руб.
Показатель Н1 банков, которые наиболее подвержены рискам, связанным с переоценкой ОВП и ростом просрочки в иностранной валюте, снизится при плохом сценарии с 13,9% до 11,5%.
ЦБ полагает, что риски мировой финансовой системы, в том числе, привели к ослаблению рубля. "В январе 2014 г. российский валютный рынок оказался одним из лидеров по волатильности: курс рубля снизился на 7% по отношению к доллару США и на 4,4% по отношению к евро", - отмечает регулятор.
Высокая волатильность в России и ряде других развивающихся рынков "была во многом обусловлена фундаментальной переоценкой инвесторами их рисков и экономических перспектив", подчеркивает ЦБ.
Рубль подешевел также из-за слабых статистических данных по ВВП России. Темпы экономического роста замедлились с 3,4% в 2012 г. до 1,3% в 2013 г. Положительное сальдо текущего счета платежного баланса сократилось в 2013 г. более чем в два раза, заключает ЦБ.
