InvestFuture

"Мечел" уговаривает банки. Спасут ли дело $5 млрд?

Прочитали: 41

"Мечел", крупнейший в России производитель коксующегося угля для выпуска стали, ведет переговоры с госбанками по урегулированию своих долгов. Ситуация для компании критическая: цены на коксующийся уголь растут медленнее, чем долги компании.

Компания ведет переговоры с тремя своими крупнейшими кредиторами - "Газпромбанком", Сбербанком России и Банком ВТБ, а также с правительством РФ о выдаче кредита на 215 млрд руб., из которых около 180 млрд руб. пойдут на выкуп банками акций "Мечела" или конвертируемых облигаций, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией в компании и ходом переговоров.

К этому стоит добавить, что банки осторожно смотрят на возможность стать портфельным инвестором компании, поскольку реализовать пакет акций по привлекательной цене будет сложно: цены на коксовый уголь находятся на низком уровне, что влияет на стоимость акций компании. При этом основной статьей доходов "Мечела" остаются шахты и месторождения по добыче угля для сталелитейных компаний.

"Мечел" в основном экспортирует сталелитейный уголь по выгодной цене, за что владельцы компании в 2008 г. даже были подвергнуты критике Владимира Путина, который был в то время премьер-министром. Причина – компания оставляла без внимания спрос российских металлургов. Тогда акции "Мечела" одномоментно рухнули на 45%. Но вскоре ситуация с ценными бумагами компании стабилизировалась.

Также стоит отметить, что цены на коксовый уголь на мировом рынке в прошлом году падали из-за низкого спроса мировых сталелитейных компаний на фоне замедления роста мировой экономики. Из-за этого акции "Мечела" за прошлый год упали на 40%. В результате компания "Мечел", которая обеспечивает работой около 70 тыс. человек, стала одним из самых больших в России должников среди горнодобывающих компаний с обязательствами около $9 млрд, 67% этого долга приходится на российские банки.

В текущем году ожидается рост цен на уголь для металлургов. Тем не менее рассматривается вариант, при котором для компании будет предоставлен кредит через государственный "Внешэкономбанк" (ВЭБ) в обмен на покупку акций "Мечела" или конвертируемых облигаций. Государственные банки на первом этапе могут предоставить компании промежуточный заем на 35 млрд руб. для решения текущих проблем. Размер этого кредита выше текущей капитализации компании на российской бирже (около 25 млрд руб.).

Схема финансирования компании обсуждается и при участии членов правительства РФ. "Мечел", ВТБ, Сбербанк, "Газпромбанк" и "Внешэкономбанк" пока не комментируют ситуацию.

Если банки согласятся на приобретение акций в обмен на предоставление кредита, то доля главы компании миллиардера Игоря Зюзина снизится с 67,42% до 10,5%, у миноритариев останется около 5%. При этом 41,6% акций "Мечела", принадлежащих Зюзину, уже находятся у банков как залог по кредитам: "Газпромбанк" ранее выдал "Мечелу" $2,3 млрд, ВТБ - $1,8 млрд, Сбербанк - $1,3 млрд. Кроме того, ВЭБ предоставляет "Мечелу" кредит на $2,5 млрд для разработки Эльгинского угольного месторождения.

При этом "Мечел" ведет переговоры по изменению сроков выплаты и процентов по российским и международным кредитам. По графику "Мечел" в 2014 г. должен погасить $2,034 млрд, в 2015 г. - $2,461 млрд, в 2016 г. - $2,527 млрд и так далее.

В марте 2014 г. помощник президента РФ Андрей Белоусов отмечал, что банкротство компании не выход. "У нас есть конкретные действия, и если они будут реализованы, "Мечел" выйдет из этой ситуации. Я сейчас не хочу комментировать, какие это действия, но могу сказать, что продажа некоторых активов может помочь. Это вариант, который я поддерживаю, и он действенный, но он не единственный. Есть и другие варианты. Но этот вариант — самый надежный, и компания готова на это пойти", - говорил в марте Белоусов.

ОАО "Мечел" - горнодобывающая и металлургическая компания, имеющая активы в России, США, Казахстане, Литве и на Украине. Основана в 2003 г.

Чистый убыток "Мечела" по US GAAP в 2013 г. увеличился на 76% до $2,928 млрд. Чистый долг на 31 декабря 2013 г. составил $8,7 млрд.

"Мечел" объединяет около 30 промышленных предприятий. Это производители угля, железной руды, стали, проката, ферросплавов, тепловой и электрической энергии. Все предприятия группы работают в единой производственной цепочке: от сырья до продукции с высокой добавленной стоимостью. В состав холдинга также входят три торговых порта, собственные транспортные операторы, международные сбытовые и сервисные сети. Продукция "Мечела" реализуется на российском и на зарубежных рынках. В компании трудятся более 80 тыс. человек.

Основным акционером компании является Игорь Зюзин. Акции и депозитарные расписки компании котируются на Московской и Нью-Йоркской фондовых биржах.

Источник: Вести Экономика

Оцените материал:
InvestFuture logo
 quot;Мечел quot;

Поделитесь с друзьями: