Манипуляция ценами на нефть с помощью производных финансовых инструментов в теории практически невозможна, поскольку рынок просто огромен. Но некоторые компании успешно опровергли это утверждение.
Компания Arcadia Petroleum и ее подразделение Parnon Energy урегулировали гражданский иск на $16,5 млн, поданный против них из-за манипулирования ценами на фьючерсы.
Это произошло, после того как удалось добиться предварительного урегулирования с Комиссией по торговле товарными фьючерсами США (US Commodities Futures Trading Commission).
В результате обе компании получили запрет на торговлю фьючерсами в течение трех лет.
Пока не ясно, в чем именно они признались, но эта новость является доказательством того, что предполагаемые "свободные" рынки капитала США далеко не свободны.
Arcadia Petroleum обвинена в искусственном создании дефицита на терминале Кушинг, а затем компания с помощью фьючерсов и опционов манипулировала ценами, когда они росли летом 2008 г., прежде чем упасть осенью 2008 г.
Стороны, участвующие в манипуляции, формировали длинные позиции в огромных объемах во время роста цен, а затем фиксировали прибыль. К тому же сразу после этого они формировали короткие позиции.
Первоначально речь шла об убытках из-за неправомерных действий на сумму до $1,05 млрд, но адвокаты истцов пришли к выводу, что есть существенные риски для дальнейшего судебного разбирательства, поскольку установить ответственность и ущерб с учетом возможных доказательств и свидетельств будет очень сложно.
Arcadia Petroleum базируется в Великобритании и контролируется Джоном Фредриксеном, чье состояние оценивается в $10,4 млрд.
Примечательно, что большая часть от $16,5 млн будет использована для покрытия судебных издержек.
Ситуация очень похожа на скандал с манипулированием ставками LIBOR и валютными курсами, а также с продолжающимися манипуляциями с ценами на золото. Во всех этих случаях все ограничилось штрафами, но виновные не были наказаны серьезными тюремными сроками.
Ссылки по теме Рецепт валютной прибыли банков: украсть и признаться Банки оштрафованы на $6 млрд за LIBOR и Forex Зачем регуляторы США покрывают манипуляторов рынка?
Вопрос в том, когда все это закончится. И не приведет ли это к тому, что веру в свободный рынок потеряют все инвесторы? Уже сейчас большой класс активов не может быть охарактеризован как свободный из-за большого количества скандалов, пишет Oil Price.В отличие от акций, которые лишь косвенно влияют на состояние самих торгуемых компаний, энергетические компании напрямую зависят от цен на нефть, поэтому подобные манипуляции не просто нарушение закона с целью обогащения.
Из-за действий отдельных недобросовестных компаний теряют деньги другие участника рынка, и неясно, почему все ограничивается только штрафами.
