Да, греческие банки могут быть неплатежеспособными, но это было ясно еще в 2010 г., когда была одобрена первая программа помощи. Но Греция, по крайней мере, сохраняла контроль над ними. Но уже со среды все изменится.
Раньше греческие власти и регуляторы определяли вопросы слияния, рекапитализации, вливания ликвидности и так далее.
Но уже 15 июля все изменится. Греческие банки могут поддерживать систему контроля за капиталом в течение месяцев, снятие наличных будет ограничено 60 евро или менее в течение этих месяцев, а в это время правительство Алексиса Ципраса вынуждено просто сдать ключи греческих банков в ЕЦБ.
При этом коалиция Ципраса больше не имеет большинства в парламенте, и для согласования унизительных условий «предварительной сделки» ему придется полагаться на голоса оппозиции.
Только в этом случае удастся разблокировать дальнейшие переговоры по предоставлению помощи на 86 млрд евро.
ЕЦБ вообще нет смысла увеличивать выделение средств в рамках ELA, так как при открытии банков и увеличении лимитов на снятие наличных, греки просто постараются забрать из этих банков так много, как будет возможно.
Одним из условий, которые власти ЕС поставили перед Грецией, является ратификация европейских правил, согласно которым, отвечать за выявление, закрытие или ликвидацию проблемных банков будут ЕЦБ и чиновники в Брюсселе, а не в Афинах.
Это, в свою очередь, может привести к тому, что сектор будет просто лихорадить.
Банки будут закрываться, по облигациями будут объявлены дефолты, возможно, что свои средства потеряют некоторые вкладчики, а Афины ничего не смогут с этим делать.
В настоящее время в стране четыре крупных банка, National Bank, Piraeus, Eurobank и Alpha, но их количество может быть сокращено до двух, пишет Reuters.
Изначально, ЕЦБ пытался воздействовать на правительство Греции обещаниями, что как только Афины согласятся на предложенные условия, регулятор просто может повысить потолок ELA и отказаться от использования контроля за движением капитала, что позволит грекам получить полный доступ к своим сбережениям.
Этого не произойдет.
Как только греческое правительство проголосует по «сделке», оно не только передаст свой суверенитет в виде активов на 50 млрд евро в фонд, который будет управляться европейскими органами, и который предназначен для последующей продажи этих активов, но и отдаст контроль над всем депозитами страны в размере 120 млрд евро.
Именно эта сумма, по последним данным, осталась на личных и корпоративных депозитах, также известных как необеспеченные обязательства.
А так как эти банки представляют собой учреждения со слабой капитализацией, где по крайней мере 25 млрд евро, а скорее всего все 60 млрд евро, являются просроченными кредитами, то первым решением ЕЦБ будет сделать то, на что правительство так и не решилось.
Регулятор просто решит проблему за счет греческих вкладчиков, которые, судя по всему, потеряют около 50% своих вкладов.
Другими словами, Греция отдаст контроль над банковской системой, которая является единственным фактором, который вынуждает Грецию сделать это.
К сожалению, для Греции это не принесет ничего хорошего, а чиновники и политики не захотят противостоять Европе дальше. В среду греческое правительство отдаст свой суверенитет Европе, ничего не получив взамен.
Сейчас только остается узнать, что еще отдаст Греция. Может быть те 112,5 тонн золота, которые пока еще есть у Афин, также будет переданы во Франкфурт, Берлин или Брюссель?
