Доля нерезидентов в январе 2019 г. начала расти после 5-ти месяцев непрерывного снижения и достигла уровня сентября 2018 г.
Впервые с июля 2018 г. выросла доля остатков вложений в ОФЗ нерезидентов на счетах иностранных депозитариев в Национальном расчетном депозитарии (НРД) – до 24,4% на конец января, сообщается в очередном выпуске "Обзора рисков финансовых рынков", подготовленным Банком России.
Доля остатков вложений в ОФЗ нерезидентов на счетах иностранных депозитариев в НРД в общем объеме рынка ОФЗ выросла с 23,6% на 31 декабря 2018 г. до 24,4% на 31 января 2019 г., что в объемах вложений по номиналу соответствует росту с 1,732 трлн до 1,796 трлн руб. В целом за декабрь-январь нерезиденты в основном увеличивали вложения в ОФЗ с длинным сроком до погашения.
Средний срок до погашения ОФЗ2, в которые нерезиденты нарастили объем вложений, составляет 8,7 года, а ОФЗ, вложения в которые сократились, – 3,2 года.
Смена риторики монетарных властей развитых стран относительно ожидаемых темпов повышения ставок благоприятно отразилась на росте аппетита к российским государственным облигациям.
На этом фоне кривая доходностей ОФЗ за период с декабря 2018 г. по январь 2019 г. снизилась на всех сроках, кроме самых коротких, до 1 года. Снижение по срокам от 1 года до 15 лет составило в среднем 26 б.п., без ОФЗ на срок до 1 года – 34,4 базисного пункта.
Минфин России увеличил средний объем привлечения средств посредством аукционов ОФЗ с 12,1 млрд руб. в ноябре до 16,3 млрд руб. в декабре 2018 г. – январе 2019 г.
- ЦБ РФ: иностранцы скупают российские активы рекордными темпами
Объем покупок ОФЗ нерезидентами на аукционах в целом в декабре-январе составил 44 млрд руб., доля нерезидентов на одном аукционе увеличилась в среднем до 33%. На вторичном биржевом рынке ОФЗ с начала 2019 г. произошла смена стратегии нерезидентов и дочерних иностранных банков.
Если в декабре они продавали ценные бумаги, хотя и меньшими объемами (нетто-продажи составили 29 млрд руб., что меньше ноябрьского показателя на 2 млрд руб. и может быть связано с увеличением ими покупок ОФЗ на аукционах), то с начала 2019 г. нетто-покупки нерезидентов составили 2 млрд руб., а со стороны дочерних иностранных банков – 23,2 млрд руб.