Котировки на 18:50 МСК
Индексы
Индекс МосБиржи: 2803,17 п. (+0,61%)
Индекс РТС: 1155,24 п. (+1,03%)
О главном
Российский рынок начал торговый день с негативной динамики на непростом внешнем фоне. Инвесторы нервничают перед приближением дня голосования в США и демонстрируют разнонаправленное поведение. Добавляют волатильности неоднозначные сообщения относительно переговоров по второму пакету помощи в США.
Позитивная макростатистика уменьшает тревогу инвесторов за восстановление экономики, но политическая неопределенность повышает спрос на доллар США. Впереди последний раунд дебатов Трампа и Байдена. Драгметаллы оказались под давлением.
Позитивные факторы
— Мягкая монетарная политика мировых ЦБ
— Прогресс в переговорах по второму пакету помощи в США
— Оптимистичная статистика по рынку труда США
Негативные факторы
— Опасения замедления роста мировой экономики
— Риски распространения коронавируса
— Обвинения РФ и Ирана во вмешательстве в выборы США
— Неопределенность в отношении разработки вакцины от COVID-19
В деталях
Индекс МосБиржи на открытии торгов показал небольшую негативную динамику на непростом внешнем фоне, но почти сразу перешел в зеленую зону. Котировки уже несколько дней консолидируются вблизи отметки 2800 п. Инвесторы не смогли добиться обновления трехдневного максимума. Впрочем, основная сессия осталась за покупателями.
Внешний фон
Внешние рынки на азиатской сессии торговались на отрицательной территории на фоне осложнения переговоров по второму пакету стимулов в США и неопределенности в отношении разработки вакцин от COVID-19 некоторыми компаниями. Однако еще до старта торгов в США спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси сообщила, что стороны стали ближе к цели, а конкретный закон может появиться «довольно скоро». Сегодня спикер продолжит переговоры с министром финансов США Стивеном Мнучиным. Сумма пакета помощи оценивается почти в $2 трлн.
Обсуждение пакета помощи экономике — лишь часть политической неопределенности, которая приводит к нервным и разнонаправленным движениям на рынке. Главная интрига — выборы президента в США, которые выходят на финишную прямую. Сегодня состоится последний раунд дебатов Байдена и Трампа.
Впереди сразу несколько драйверов, которые определенно вызовут всплеск волатильности на рынках. Инвесторы пытаются занять нейтральную позицию, выходя в кэш. Индекс VIX сегодня снижается, растут доходности 10-летниз трежерис. При этом фондовые индексы в США остаются в небольшом минусе, а рост доллара против основных валют оказывает негативное влияние на драгметаллы. Индекс DXY сегодня прибавляет 0,4%, золото и серебро теряют 1,5% и 2,5% соответственно.
Повышает спрос на доллар и усиливает давление на драгметаллы сегодня порция позитивной макростатистики по американской экономике. Число первичных заявок на пособие по безработице оказалось ниже значений прошлой недели и ниже ожиданий —787 тыс. Продажи на вторичном рынке жилья США подскочили на 9,4% м/м. В сентябре было продано 6,54 млн объектов.
Про нефть и газ
Нефть сегодня торгуется на положительной территории на фоне сообщениях о прогрессе в переговорах по стимулам, а также благодаря оптимистичной макростатистике. Баррель Brent подорожал на 2%, до $42,5. Газ на NYMEX также торгуется на положительной территории благодаря новостям о росте запасов в США ниже ожиданий.
Российский рынок
Растущие рынки углеводородов оказали сильную поддержку российским акциям. Другие развивающиеся площадки были преимущественно в минусе. Не исключено также влияние спекуляций относительно смены лидерства в предвыборной гонке в США. Считается, что победа Байдена может осложнить и без того непростые отношения Москвы и Вашингтона.
Рост нефти и внешний спрос на российские активы привели к укреплению рубля. За доллар к концу основной торговой сессии дают уже 76,4 руб. Укрепление национальной валюты поддержало индекс РТС, который сегодня прибавил более 1%. Рублевый бенчмарк прибавил более скромные 0,6%. От начала активного восстановления индекс МосБиржи сдерживает диапазон 2820–2825 п.
Корпоративный сектор
Российские отраслевые индексы сегодня были преимущественно на положительной территории. В лидерах — металлурги. Северстали (+4,9%), НЛМК (+4,5%) и ММК (+3%) растут после хороших отчетов за III кв. и рекомендации щедрых дивидендов. ММК планирует выплатить своим акционерам 2,391 руб. на акцию, Северсталь — 37,34 руб. на бумагу.
Производители драгметаллов выглядели хуже остальных металлургов на фоне слабости котировок золота и серебра. Впрочем, сильные операционные отчеты Полюса и Полиметалла за III кв. 2020 все же вывели акции в плюс.
Нефтегазовые компании сегодня растут при поддержке нефти. В лидерах Лукойл, Татнефть и Газпром. Глава «Газпром экспорта» Елена Бурмистрова, выступая на Евразийском экономическом форуме, сообщила, что Газпром в сентябре поставил в дальнее зарубежье 16,2 млрд кубометров газа. Это рекорд по году. Однако она также призвала не спешить с оптимистичными оценками рынка. Избыток газа, по ее словам, сохраняется, а последствия пандемии будут ощущаться и в 2021 г.
Акции ВТБ (+4%) продолжат пользоваться спросом после вчерашних заявлений представителя наблюдательного совета о возврате к выплате в качестве дивидендов 50% от чистой прибыли по МСФО и переговорах с Минфином о снижении доли «префов» в капитале банка. Акции банка Санкт-Петербург выросли на 1%. Банк объявил дивиденды за 9 месяцев 2020 г. и выплатит 3,33 руб. Доходность — около 7,4%.
Бумаги сектора электроэнергетики сегодня пользовались спросом на фоне укрепления национальной валюты. В лидерах роста оказались Россети (+2,8%) и Русгидро(+1,2%). Русгидро представила неоднозначные операционные результаты. Выработка электроэнергии по группе в III кв. 2020 г. сократилась на 3,5% г/г, но за 9 месяцев 2020 г. выросла на 14% г/г.
Акции ЛСР сегодня взлетели более чем на 4% на фоне продления правительством льготной ипотеки.
БКС Брокер
