Кредитный пузырь в России всё больше. Не лопнет?

В июле ставка ЦБ была всего 7,5%, а сейчас может уйти выше 14%. Но кредиты всё рано выдают рекордными темпами – 2 трлн рублей за один только сентябрь, раньше это было двухмесячной нормой.

Откуда такой ажиотаж?

После 2022 года жизнь немного успокоилась, и люди снова начали планировать большие покупки. Например, кто-то хочет взять кредит, пока ставки не выросли еще сильнее. Инфляция тоже подгоняет: цены растут как на дрожжах.

А это бум кредитов не опасен?

На первый взгляд всё спокойно. Просроченная задолженность в российских банках на минимуме за 15 лет – 4,3% для юрлиц и 3,7% для физлиц.

Но есть тревожные звоночки. В начале октября банки отклонили 80% заявок на кредиты наличными. Ведь ЦБ ужесточил требования к заемщикам с высокой долговой нагрузкой, которые тратят на кредиты больше половины дохода.

На первый взгляд, это хорошо: защитит рынок от «плохих долгов». Но может и вызвать проблемы. Кто-то уже привык гасить кредиты другими кредитами – и что ему делать сейчас? В итоге может сильно вырасти чисто банкротств.

Особенно плохо с ипотекой

Во 2-м квартале 64% всех ипотек держали заемщики, которые отдавали по кредиту больше половины дохода. И это при том, что 80-90% «первички» сейчас покупают по льготной ипотеке, где ставка сильно ниже рынка.

У бизнеса тоже не всё ок

За 1,5 года компании реструктуризировали больше 26% кредитов. Это происходило при низких ставках, а экономика быстро восстанавливалась после шока. Но что дальше? Ставка сейчас уже 14%, экономике тяжело расти в таких условиях. Каждый новый кредит будет всё сложнее получить и выплатить. Так что рост под вопросом.

Проблемы не только у частного сектора

В Госдуме беспокоятся за долги регионов. Некоторым придётся тратить на погашение 5-16% доходов, это непосильно даже для Москвы. В 2024 году регионы должны будут отдать в 4 раза больше долгов, чем в этом. Пожелаем им удачи.

Телеграм-канал IF News первым расскажет о главных финансовых событиях без лишнего инфошума.