Ранее мы говорили о полупроводниковом кризисе: спрос на автомобили и различную технику оказался настолько высоким, что производители не могут обеспечить необходимый объем предложения.
Вчера президент США Джо Байден подписал указ, который предписывает федеральным агентствам в течение 100 дней провести анализ цепочек поставок в следующих областях:
• Редкоземельные элементы
• Аккумуляторы для электромобилей
• Фармацевтические препараты
• Полупроводники
Приказ является первым шагом на пути к снижению рисков в цепочках поставок важных для США товаров. На фоне этой новости акции полупроводниковых компаний показали хорошую динамику, судя по эталонному индексу, который оттолкнулся от 21-дневной скользящей средней.
Пока не очевидно, повлияет ли этот приказ на запасы чипов. Но доля США в мировом производстве микросхем упала до 12% в 2021 г. с 37% в 1990 г., по данным Ассоциации полупроводниковой промышленности (SIA).
Председатель правления SIA Боб Бругворт в своем заявлении в среду высоко оценил инициативу Байдена и призвал президента и Конгресс инвестировать в производство микросхем и исследования внутри страны.
Наряду с усилиями Белого дома Конгресс также может принять меры для устранения дефицита полупроводников. Сенатор Чак Шумер отметил, что производство полупроводников является слабым местом для экономики и национальной безопасности, и предложил разработать закон по созданию рабочих мест в США в этой области. В прошлом году законы, поддерживающие производство микросхем, не прошли через Конгресс.
Что еще
Глобальная нехватка микросхем негативно влияет на производство различных продуктов, от игровых консолей до смартфонов. Производители автомобилей, в том числе Volkswagen, Ford и General Motors сократили объемы выпуска, чтобы преодолеть кризис и не усугублять ситуацию в будущем. Taiwan Semiconductor (TSMC) делает все возможное для преодоления кризиса. В частности, ожидается завершение строительства завода в Аризоне. Однако это долгосрочная история, так как строительство закончится к 2024 г. Сейчас же компания для решения проблемы увеличит капитальные затраты до $28 млрд.
Читайте также: Кто ты? Серый кардинал полупроводников — Taiwan Semiconductor Manufacturing
Вчера стало известно об еще одном негативном моменте — нехватка воды. Уровень воды в нескольких водохранилищах в центральном и южном регионе Тайваня составляет менее 20%. Для сохранения стабильности в будущем TSMC закупает воду, хотя пока не ощущает давления на производство.
В итоге мы наблюдаем ситуацию, у которой нет быстрого решения. Автомобильная отрасль пострадала больше всего. Однако в будущем можно ожидать улучшений, так как распространение вакцины может способствовать скорейшему возращению к «нормальной» жизни. В этом случае спрос на компьютерную технику может снизиться и в целом нормализовать ситуацию в других областях.
БКС Мир инвестиций
