Как открыть счет в Interactive Brokers? Разбор Сегежи / Инвест-Шоу

Interactive Brokers (IB) – это старейший брокер США. Компания работает с 1977 года и открывает брокерские счета клиентам со всего мира.

Основные риски открытия счета в IB для российского инвестора

1. Сперва стоит отметить, что IB не имеет лицензии в России. Раньше она работала через российских партнеров, но в 2020 году получила штраф от Комиссии по ценным бумагам США за провал в поддержании политики по контролю за отмыванием средств. После этого компания затем начала ограничивать работу с клиентами из России. В результате к апрелю 2021 года она потребовала от российских брокеров закрыть счета, открытые в IB.
2. О следующем риске важно помнить тем, кто проживает или планирует посетить Крым. В прошлом году Interactive Brokers блокировала счета тех клиентов, которые ездили в Крым и оттуда заходили в ее приложение. Однако все счета были разморожены спустя три месяца.
3. Следующий риск заключается уже в нашем внутреннем регулировании. 1 июня 2021 года Interactive Brokers попала в черный список компаний с выявленными признаками нелегальной деятельности на финансовом рынке, который начал вести Банк России. На деятельность брокера внесение напрямую никак не повлияло, но это все равно важно иметь в виду.
4. Ну и наконец самый главный риск — это блокировка счетов из-за санкций. В конце февраля 2022 года Interactive Brokers предупредил о возможных блокировках доступа к счетам клиентов из России и с территорий Украины, которые могут попасть под санкции. Сейчас это уведомление носит предупредительный характер и о принудительных закрытиях счетов или принудительном выводе средств речи пока не идет. Но нужно быть готовым ко всему.

Если вы учли все риски и готовы их принять, можно переходить к открытию счета. Давайте посмотрим, как это сделать.

Как открыть счет в Interactive Brokers: пошаговая инструкция

Счет в Interactive Brokers открывается исключительно онлайн — на сайте компании.

1. Заходим на сайт interactivebrokers.com. Внимательно посмотрите, чтобы в строке адреса не было никаких лишних символов, иначе есть риск нарваться на мошенников. В правом верхнем углу нажимаем на кнопку Open Account.
2. Далее все стандартно: указываем почту, выбираем логин, пароль и страну. Система просит подтвердить почту. Переходим по ссылке из письма.
3. Нам предлагают войти в личный кабинет. Нажимаем «Login».
4. Выбираем тип счета: частный или совместный. Пенсионный счет из России открыть не разрешат: это только для резидентов США.
5. Выбираем регион и язык.
6. Далее заполняем подробную анкету, от ФИО до информации о доходах и опыте. Interactive Brokers очень не любит работать с маленькими суммами и неопытными участниками рынка. Поэтому, если капитал ниже $10 000 – 20 000, лучше указать сумму повыше, и, тем самым, увеличить шансы на открытие счета.
7. На этом этапе также попросят выбрать валюту счета. В дальнейшем ее можно будет поменять. Российский рубль тоже есть. Открывать счет лучше в рублях — не будет комиссии за перевод SWIFT, как с долларами.
8. Когда все данные заполнены, подтверждаем мобильный телефон через СМС.
9. Следующий блок касается торгового опыта и инструментов, с которыми хочет работать трейдер. Тип счета по умолчанию стоит «Маржевый». Но брокер предлагает и другой вариант — «Наличный». Наличный счет хорош тем, что возможности залезть в долги и уйти в минус не будет. Здесь мы используем только свои деньги.
10. Шортить акции никто не разрешит. Плюс – все расчеты по сделкам будут проходить в режиме Т+, а не моментально, как на «Маржевом». Последний, наоборот, предполагает торговлю с плечом. Поэтому, если хотим перестраховаться и не планируем брать кредиты у брокера – выбираем «Наличный». Когда счет откроют, можно изменить тип на другой.
11. Дальнейшие вопросы касаются доходов, опыта и торговых намерений клиента.
12. В намерениях можно указать «Сохранение.. » и «Прибыль... ». В торговых разрешениях добавить только опыт по акциям. Галочку на «Программа повышения доходности» ставить не нужно. Жмем «Далее».
13. Затем предлагают выбрать интересующие рынки. Если пока не можете определиться, можно подключить все. Это не увеличивает расходов.
14. Подтверждаем налоговое резидентство и отвечаем на заключительные вопросы. Проверяем данные для W-8BEN, жмем галочку «Право на налоговые льготы» и выбираем «Россия», затем «Да». Подписываем форму и жмем «Далее».
15. Внимательно читаем соглашения и подписываем их электронной подписью.
16. Все готово. Далее попадаем на статус рассмотрения заявки.
17. Если номер телефона не подтвержден, система предлагает сделать это еще раз и пройти своеобразную идентификацию.
18. Подтверждение личности можно пройти через фотографию паспорта или водительского удостоверения. Для подтверждения адреса можно выбрать опять-таки страницу с пропиской в паспорте или счет за кварплату; главное, чтобы на нем были ФИО и адрес.
19. Готово, заявка отправлена на рассмотрение!

Но помните, что теперь вы отвечаете перед налоговой за все сделки через иностранного брокера самостоятельно. Также не забудьте уведомить ФНС об открытии счета. О том, как это сделать, мы подробно расписали на нашей платформе IF+. Там же вы найдете эту инструкцию в печатном виде, а также информацию о пополнении счета, выводе с него средств и обо всех сопутствующих нюансах.

Идея для портфеля: что покупаем в наш «Ленивый» портфель 28 июля 2022 года

Российские компании мы тоже не забрасываем, поэтому сегодня мы решили добавить в «Ленивый» портфель акции российского лесопромышленного холдинга Segezha Group. Покупать, как обычно, будем через Тинькофф, который проводит турнир для инвесторов.

Каждый участник может прокачать свои навыки инвестора, инвестируя на бирже и получая за это крутые призы. Каждую неделю разыгрывается 1 млн рублей, где 10 случайных участников, совершивших сделку в турнире, получают по 100 000 рублей. Шанс выиграть 100 000 рублей есть у каждого вне зависимости от вашего места в биржевом чемпионате.

Чтобы участвовать в турнире достаточно иметь брокерский счёт, профиль в пульсе (это социальная сеть для инвесторов) и совершить покупку в любом турнире с 25 июля по 19 августа

А если вы уже не раз участвовали в соревнованиях инвесторов и вам есть, что о них рассказать, делитесь под тегом #турниры смешными, поучительными или драматичными историями об этом на страницах в Пульсе. Авторов 10 лучших рассказов — участников Турниров —  каждую неделю вплоть до 20 августа Тинькофф Инвестиции  будет награждать 10 000 рублей. 

Переходите по ссылке, участвуйте в турнире и выигрывайте ценные призы. 

Мы с вами уже покупали в наш портфель бумаги этой компании, и сейчас она занимает в нем около 1%. С начала года акции Segezha снизились более чем на 30%, и в портфеле бумажный убыток по ним примерно такой же.

Рис. 1. Динамика стоимости акций Segezha, источник tradingview.com

Чем же привлекательна Segezha в июле 2022 года? 

Сперва нужно отметить, что компания, в отличие от многих других, не отказалась от публикации квартальной отчетности. В мае она опубликовала отчет за первый квартал, к нему мы еще вернемся, а в августе опубликует отчет за второй. Также Segezha отличилась тем, что не стала отменять дивиденды за 2021 год. По итогам 9 месяцев 2021 года на выплаты акционерам было направлено 6,6 млрд. руб. или 0,42 рубля на акцию. Это говорит нам о том, что руководство не забывает про акционеров и старается учитывать их интересы даже в такой сложной обстановке.

Но интересы акционеров на этом не заканчиваются. В первую очередь нам важна финансовая устойчивость компании, и её Segezha также отлично демонстрирует. 

В первом квартале 2022 года выручка компании выросла почти в два раза — на 96% до 35,6 млрд руб.

Рис. 2. Рост финансовых показателей в 1 квартале 2022 года, источник segezha-group.com, стр. 2

 На такой мощный рост повлияло сразу несколько факторов. Во-первых, это увеличение цен на продукцию компании. Во-вторых, это валютная переоценка. В начале года, как мы помним, рубль ослаб до 120 рублей за доллар, а у Сегежи 70% выручки приходится на экспорт. Третьим фактором, повлиявшим на рост доходов, оказался эффект от консолидации Новоенисейского лесохимического комплекса  и  холдинга «Интер Форест Рус». Их компания приобрела еще в конце прошлого года. 

Если говорить о последнем, то поглощение Интер Форест сделало Segezha вторым крупнейшим в мире и самым крупным в России арендатором леса.

Рис. 3. Лидер по объему лесосеки, источник segezha-group.com, стр. 4

Компания увеличила объем лесосеки под управлением с 12,7 млн до 23,6 млн кубометров. За счет только этого приобретения выручка Сегежи выросла на 35%. Также позитивным фактором здесь оказалось то, что оба новых актива расположены в Сибири, а их поставки ориентированы главным образом на Китай и Ближний Восток. Сейчас это очень важно в условиях общей переориентации на Восток. 

Ну и раз уж мы начали про переориентацию, поговорим о том, как вообще затронули санкции компанию, и что она собирается делать в будущем.

На страны Европы приходится около 30% выручки Segezha, на Америку — около 6%. Также, на территории ЕС находятся 6 заводов Сегежи по производству бумажных мешков. То есть компания достаточно сильно подвержена санкциям, но тут есть хорошая новость. Пока никаких ограничений ни со стороны ЕС, ни со стороны США в отношении компании не вводилось. Сегежа продолжает поставки в эти страны, хотя и уменьшила объемы. В связи с логистическими трудностями объемы в первом квартале перераспределялись на рынки Китая и Египта. Вероятней всего,  Segezha уже рассматривает запрет на экспорт части своей продукции со стороны ЕС как базовый сценарий и активно к этому готовится. Но в отличие от тех компаний, в отношении которых санкции уже введены, у Сегежи есть фора, которую она, будем надеяться, использует в своей стратегии. 

Но все же санкции так или иначе затронут бизнес компании. Практически все оборудование, используемое в деревообработке – европейское, а его обслуживание, соответственно требует импортных компонентов. В теории все это решаемо: параллельный импорт и замещение оборудования аналогами из Китая. Но это требует определенного времени и дополнительных затрат, что уменьшит маржинальность компании. Также еще одной проблемой является, как уже упоминалось, перестройка логистики. Отказ грузоперевозчика Maersk и других крупных перевозчиков от работы с РФ, а также общая перегруженность транспортных путей в восточном направлении создают дополнительные проблемы для бизнеса и уменьшают его маржинальность. 

Таким образом, санкции все же окажут влияние на бизнес Сегежи, но пока что ничего катастрофического не произошло и все существующие проблемы вполне решаемы.

Напоследок еще можно сказать про долговую нагрузку компании. Из-за поглощений и выплаты дивидендов чистый долг Сегежи во втором квартале вырос на 64% год к году и составил 93,0 млрд руб. При этом соотношение чистого долга к OIBDA снизилось с 2,9 до 2,6х за счет роста доходов.

Рис. 4. Лидер по площади лесной аренды, га, источник segezha-group.com, стр. 2

Показатель все еще достаточно высокий, но для растущей компании это приемлемый уровень. В дальнейшем, вероятней всего, Сегежа продолжит его снижение. 

Бизнес Segezha Group существенно вырос в этом году, а акции достаточно сильно упали. Компанию напрямую не затронули санкции, она продолжает публиковать отчетность и платить дивиденды. Поглощение двух крупных активов уже начало приносить свои результаты, и доходы компании продолжат расти в долгосрочной перспективе. Единственным главным риском остается запрет со стороны ЕС на поставки российской древесины, но как мы видим, пока они его вводить не торопятся. Таким образом, сегодня Segezha выглядит неплохим вариантом для добавления в наш портфель. 

Оцените материал: