Запад рыл могилу нам, а в итоге сам оказался в ловушке! Цены на нефть и газ зашкаливают! Инфляция бьет все рекорды - что с ней делать? Этого не знают даже Лагард и Пауэлл. Западные инвестбанки уже просто кричат о надвигающейся рецессии! Другое дело Россия - рубль крепчает, а прибыль компаний только растет!
Как бы не так! Сейчас я расскажу тебе, почему рецессия будет в США, а пострадаем от этого МЫ! Спойлер - возврат к СССР 2.0., Иран 2.0. и прочим закрытым видам государств не поможет!
Как отразится рецессия в США на обычном человеке?
Возьмем среднестатистическую американскую семью. Допустим, отец семейства Бен имеет высокооплачиваемую работу в Tesla. У них дом и несколько машин, взятых в кредит. Скоро семья даже планирует купить электрокар! Дети учатся в частной школе. Все члены семьи три раза в неделю обедают в местном ресторанчике. Раз в год ездят в отпуск на Гавайи. А для снятия стресса - регулярно шопятся на сайте Amazon.
Из-за очередной вспышки ковида в Шанхае на протяжении нескольких месяцев простаивают заводы Tesla. Более того, Тесла больше не может покупать цветные металлы по дешевке у России - теперь это санкционный товар - и вынуждена искать других поставщиков. Издержки производства растут. И вот в СМИ просачиваются новости о том, что Илон Маск намерен сократить часть сотрудников. А потом уже и сам глава компании подтверждает страшные слухи.
Бен лишается своей работы. Платить за все кредиты он больше не может. Часть имущества отходит банкам. Бен больше не может водить семью по ресторанам, ездить в отпуск и пополнять корзину Amazon.
А теперь представим, что проблемы не только у Теслы, но и у многих других компаний. И таких Бенов в стране стало много. К чему все это приведет? Почти во всех секторах экономики снизится спрос - у ресторанов и магазинов, в которые раньше ходили такие Бены, резко снизится прибыль. Покупка электрокара у среднестатистических Бенов тоже будет отложена в долгий ящик.
Илон Маск, глядя на результаты продаж, пожмет плечами и начнет закупать меньше цветмета и других сопутствующих товаров. Рестораны и магазины будут покупать меньше еды. Да и в целом вся экономика, следуя за снижением спроса, начнет производить меньше.
Таким образом, нефти, газа, металлов и прочего сырья будет требоваться меньше. Спрос на сырьевые товары во всем мире упадет. А как же Китай? Ну так и китайцев на американских заводах в Шанхае и других городах тоже придется сократить. Значит и в Китае начнут происходить ровно те же процессы.
Что в это время будет происходить у российской семьи?
Российские сырьевые компании начнут получать в долларах, юанях и прочих валютах гораздо меньше денег, чем раньше - ведь спрос на сырье во всем мире упал. Прибыль переведут в рубли, чтобы расплатиться с сотрудниками и заплатить налоги. Когда государство увидит, что налогов - кот наплакал, будет принято решение - девальвировать рубль. Тогда при переводе валютной выручки в рубли, можно будет получить больше рублей, а значит собрать номинально большую сумму налогов, что позволит покрыть все расходы бюджета. Вот только при снижении курса рубля импортные товары для россиян станут дороже!
Возьмем рядовую семью Букиных. Отец семейства - Геннадий. Работал раньше в обувном магазине. Но стоимость обуви в стране выросла, ведь огромная часть обуви импортируется из за границы за валюту. Ко всему прочему люди стали покупать ее меньше, поэтому консультантов решили сократить. И Гена тоже попал под раздачу.
Семья хотела купить еще одну машину, но в итоге продала ту, которая у них была - чтобы было, на что жить. При этом в расходах пришлось затянуть пояса. Одежды, еды и всего необходимого теперь покупается меньше. О ресторанах, отпуске, покупке новой машины речи даже не идет.
Кто пострадает от этого, кроме Букиных? Если таких семей будет много, то падение спроса приведет к снижению прибыли в других секторах экономики, а значит к аналогичным сокращениям.
Рассмотрим на конкретных исторических примерах, как рецессия в США может повлиять на состояние мировой экономики! Вспомним, для начала, самый известный кризис - Великую Депрессию! А она вообще как-то отразилась на СССР? Хм… В школе нам об этом ничего ведь не рассказывали…
Великая Депрессия в США: как началась и как повлияла на мир
Истоки Великой Депрессии
Итак, 1929 - в казалось бы сытом и благополучном американском обществе началась Великая Депрессия. А как так вышло? В отличие от Европы Штаты не были задеты ни первой мировой, ни гражданской войной, ни революцией. И к 20-м годам 20-го века США уже фактически были лидерами мировой экономики!
«Ревущие 20-е» - так назовут историки то золотое время джаза, кино и бутлегерства - а еще: активного развития предпринимательства, технологий, конвейерного производства и потребительского кредитования - благо ставки для этого были низкими.
Что же произошло? Историки спорят об этом до сих пор. В целом, к причинам Великой Депрессии относят стечение факторов - это и пузырь на фондовом рынке, и отсутствие какого-либо регулирования рынков, и неверная монетарная политика ФРС. Одни историки считают, что регуляторы тогда просто не знали, как управлять финансами. Другие - например, Стариков - видят намеренный злой умысел в действиях ФРС.
Начало Великой Депрессии традиционно связывают с крахом на фондовом рынке.
Рис. 1. Начало Великой Депрессии, источник wikimedia.org
Известно, что фондовый рынок был раздут «дешевыми» кредитными деньгами - инвесторы (в основном, банки) брали деньги в долг лишь бы вложиться в растущий рынок акций.
В экономике явно присутствовал дисбаланс между реальной экономикой и финансовой его надстройкой. Банкам было гораздо проще вложить деньги в растущий фондовый рынок, чем, скажем, в низкорентабельное сельское хозяйство. Не все компании, акции которых присутствовали на бирже, были прибыльными - ценник на них был раздут всеобщим ажиотажем. Плюс тогда еще не существовало современных требований к эмитентам раскрывать о себе подробную информацию.
Многие банки, спекулировавшие в фондовый рынок или же кредитовавшие спекулянтов, обанкротились. Только за 29-30-е гг обанкротилось порядка 4000 банков.
Сыграла свою роль в дальнейшем развитии кризиса и политика ФРС - Регулятор предпочел поднять ставку дабы затормозить маржинальное кредитование.
Это фактически приостановило поток ликвидности - в том числе и в реальный сектор экономики.
Более того, ни о каком спасении банков в те времена речи еще не шло. Существует также мнение о том, что крах был выгоден отдельным лицам - для консолидации банковского бизнеса в руках узкого круга лиц.
Резкое падение цен на акции, вероятно, не было, единственной причиной депрессии - проблемы с безработицей начались еще до этого. Существенное напряжение вызывали торговые войны, которые тогда присутствовали между странами. Сначала Штаты повысили пошлины на импортные товары - дабы стимулировать импортозамещение - в ответ другие страны сделали то же самое.
Великая Депрессия длилась почти 10 лет. Почему так долго? Дело в том, что в те времена господствовала идея свободного рынка, вмешиваться в который государство не должно. Мол, рынок сам разберется. В итоге, в первые годы кризиса людям никто не помогал! Четверть населения была без работы и голодала, большая же часть населения работала за еду. К слову, фотографии людей великой депрессии очень разнятся. Пострадали рабочие всех уровней. Помимо фотографий откровенно нищих работяг:
Рис. 2. Фото рабочих, источник history.com
на просторах интернета довольно много фотографий мужчин в дорогих костюмах - видимо пережиток ревущих 20-х - которые стоят с плакатами «Ищу работу»:
Рис. 3. «Кто поможет мне найти работу? В благотворительности не нуждаюсь!», источник stackpathcdn.com
Рис. 4. «Я знаю три торговых направления, говорю на 3 языках, имею 3 детей и ни одной работы на протяжении последних 3 месяцев. А я хочу всего одну работу!», источник designyoutrust.com
Символом социал-дарвинизма того времени стал Расстрел голодного марша в Детройте. Когда в 1932 году голодающие сокращенные рабочие завода Ford вышли на улицы с экономическими требованиями. Полиция и вооружённые службы Генри Форда открыли огонь по протестующим. В 1992 году на могилах убитых рабочих установили надгробия со словами: «Он отдал свою жизнь за профсоюз». Но на самом деле - никаких профсоюзов тогда и в помине не было.
Рис. 5. Снимок газеты с новостью о погибших на заводе Форда, источник gannett-cdn.com
Крупный капитал заботился лишь о себе и своих интересах. О стимулировании платежеспособного спроса населения додумались не сразу. Фактически вывести страну из кризиса удалось благодаря своеобразным по нынешним меркам инициативам Рузвельта. Например, создание трудовых лагерей для строительства инфраструктурных объектов - дорог, мостов и т.п… Само слово «лагерь» ни с чем хорошим не ассоциируется, тем не менее выделение денег из бюджета позволило сократить безработицу и хоть как-то стимулировать спрос. Окончательный выход из кризиса случился с приходом второй мировой войны - за счет чего? за счет госзаказов военной промышленности.
Как отразилась Великая Депрессия на остальном мире?
Плачевно. Косвенно американский кризис способствовал приходу к власти в Германии национал-социалистов.
После Второй Мировой войны США выдавали кредиты Германии, которая частично расходовала получаемые средства на восстановление экономики, а часть - отдавала европейским странам в качестве репараций. Когда в США начались проблемы, поток кредитных денег стал сужаться, в результате чего проблемы возникли сначала у Германии, а затем по цепочке и у других европейских стран.
За первые три года (1929–1932) промышленное производство в США упало на 46%, в Германии – на 41%, во Франции – на 24%, в Великобритании – на 23%. Безработица выросла почти в 6 раз в США, более чем в 3 раза – во Франции и Германии, более чем в 2 раза – в Великобритании.
В итоге, Германия отказалась от всех своих обязательств. К слову, американские банки, финансировавшие Германию, не пострадали. Как так? А они секьюритизировали потоки от кредитов Германии - выпустили облигации, которые продали населению. В итоге, как обычно, пострадало население.
А что СССР? Разве кризис в США как-то мог отразиться на закрытой экономике?
Вроде бы экономика уже была закрыта… Как бы не так. Несмотря на то, что такого уровня глобализации как сейчас, тогда еще не было. СССР тоже пострадал от мирового кризиса. В 30-е годы полным ходом шла индустриализации, задуманная Сталиным. Принято считать, что достигнута она была далеко исключительно благодаря труду и дисциплине советских рабочих, которые лопатами с нуля построили металлургические и прочие заводы.
Но это не так. СССР активно закупал западное оборудование у тех же Штатов и услуги иностранных (немецких и американских) инженеров и проектировщиков. За все это надо было платить. И, несмотря на то, что западные страны официально не признавали СССР, торговля с ним велась. Все, наверное, помнят, как активно во времена Сталина экспортировали зерно на Запад! В то время как в стране был голодомор. Так вот экспортировали не только зерно, но и лес и другие ресурсы. И время для экспорта выдалась крайне неудачным. Великая Депрессия обвалила цены на все сырье. Так что СССР, как и другие страны-экспортеры - например, страны латинской Америки (Аргентина, Бразилия, Чили) - испытал на себе все прелести мирового кризиса.
Почему больше в мировой истории больше не было «депрессий»?
Люди научились на своих ошибках?
Рис. 6. Американский экономист Мюррей Ротбард, источник wikimedia.org
Американский экономист Мюррей Ротбард однажды верно отметил:
После катастрофы 1929 года экономисты и политики решили, что это больше никогда не должно повториться. Чтобы успешно и без особых хлопот справиться с этой задачей, понадобилось всего лишь исключить из употребления само слово «депрессия». С того момента Америке больше не пришлось испытывать депрессий. Ибо когда в 1937-1938 годах наступила очередная жестокая депрессия, экономисты попросту отказались использовать это жуткое название и ввели новое более благозвучное понятие - «рецессия»
Сегодня человечество ушло в эвфемизмах еще дальше, и вместо слов «кризис» и «рецессия» используются слова «трансформация» и «время возможностей».
Великая Депрессия произошла в те далекие времена, когда мировая экономика только начинала формироваться! Не было того уровня глобализации, который мы имеем сегодня. Тем не менее, уже тогда мир смог на своей шкуре испытать влияние рецессии в США - даже закрытая экономика СССР. Что уж говорить о кризисах современных?
По мере нарастания глобализации, а также лидерства Штатов в мировой экономике, роль рецессий в США стала более резко и быстро отражаться на других странах. Последним ярким примером крупного кризиса - стал мировой кризис 2008 года. Мы не будет подробно описывать его причины и последствия - на эту тему на канале есть отдельное видео. Ссылочку оставим в описании.
Но есть надежда, на то, что нас не так сильно заденет, ведь западная экономика для нас закрывается.
