Экосистемы расширятся и превратятся в неотехи
Банк, маркетплейс, сервис по доставке еды, онлайн-кинотеатр и многое, многое другое из разных сфер жизни. Такая экосистема в России уже существует и конкурирует с другими похожими. Топовые банкиры уверены, что экспансия одних и тех же крупных игроков на другие отрасли продолжится.
Пленарная сессия «Будущее российского финансового рынка: тренды и перспективы» Финансового конгресса Банка России
От экосистем к неотехам
Сейчас в России работают больше 300 банков. Владимир Верхошинский из Альфа-банка считает, что их можно разделить на две категории:
высоко цифровизованные: их «всего несколько», и они лидеры по всем метрикам. «Они концентрируют конкуренцию», – уверен Верхошинский.
те, кто работает «в старой конторской манере», то есть с низкой долей цифровизации. Банкир подчеркнул, что среди них есть парочка, которые «имеют смысл для экономики».
Первые – создают экосистемы. Помимо банковских услуг они разработали собственные маркетплейсы, сервисы доставки еды, агрегаторы для поиска дешёвых цен и прочие сервисы. При этом другие технологические компании (к примеру, Яндекс, VK, Ozon, Wildberries) тоже расширяются, в том числе выходя и в банковский сектор. В итоге, по мнению банкира, через 10 лет все эти компании придут к одной форме – платформы всего – или, как назвал их Верхошинский, неотехнологические платформы.
В итоге вместо банков, e-com’ов, финтехов, бигтехов будет какое-то количество этих неотехнологических платформ. Их будет не так много, не все туда доберутся, но те, что останутся – будут очень крутыми компаниями. Они будут двигать вперёд и цифровизацию, и свою отрасль, и клиентский опыт, и выгоду для клиентов. Вопрос в том, сколько их будет – 4 или 5, или 6? Но это произойдёт. – подытожил Верхошинский в ходе пленарной сессии «Будущее российского финансового рынка: тренды и перспективы», которая состоялась в рамках Финансового конгресса Банка России.
Неотехнические платформы – это сервисы, которые объединят несколько приложений в одно. По мнению Верхошинского, консолидируют, в первую очередь, финансы, торговлю, IT и коммуникации. В такой платформе можно будет сделать гораздо больше, чем в любом из нынешних сервисов: перевести деньги, управлять активами, заказать такси, купить товар на маркетплейсе, сменить тариф сим-карты и многое другое. Самое главное – пользователям должно стать проще и удобнее. Верхошинский перечислил несколько компаний, которые будут бороться за роль одной из неоплатформ это: сам Альфа-банк, Сбер, Яндекс и Wildberries.
Визуализация экосистемы Яндекс. Источник: https://endylab.ru/blog/fejslifting-obnovlenie-brenda-v-sootvetstvii-s-tekushchimi-tendenciyami
Дмитрий Зауэрс из Газпромбанка и Виктор Жидков с Мосбиржи согласны с Верхошинским: границы между финансовыми и нефинансовыми сервисами будут размываться.
Среди «большой пятёрки» неотехнологических платформ в будущем точно окажутся электронные сервисы, предположил первый зампред ЦБ Владимир Чистюхин:
На первый план [прим. при выборе сервисов] выходит то, где клиент проводит больше всего времени. А он больше всего времени проводит не на Финуслугах, а покупая какие-то товары и услуги. Возможность привлечь клиента для проведения финансовых операций у этих электронных платформ, поисковиков – намного больше.
Трём-пяти неотехнологическим платформам в России будет тесно, – уверен Чистюхин. Они попытаются выйти на зарубежные рынки, при этом также встанет вопрос о приходе на российский рынок зарубежных подобных платформ. Конкуренция на рынке финансовых услуг – обостряется. После она перетечёт и в другие сегменты. «И это очень хороший знак», – подытожил Чистюхин. Клиенты от этого выиграют.
Подножка от ЦБ
В Банке России считают, что такие неотехнические платформы будут регулировать сразу несколько ведомств. Если неотехи, среди прочего, будут работать и в банковской среде, то в ЦБ настаивают, что регуляторикой должен заниматься и он тоже. Банк России видит несколько рисков для банков, которые инвестируют в непрофильные активы:
1. Непривычные риски
Менеджмент банка не может быть экспертов во всём. Сложно уследить за тем, как меняются принципы ведения бизнеса, – заявил замдиректора департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Антон Наберухин на сессии Регулирование участия банков в экосистемах. Версия 2.0 конгресса Банка России.
2. Конфликт интересов
Банк может вопреки своим интересам продолжать инвестировать в убыточный бизнес.
3. Ограниченный капитал
Мы всегда думаем что у банков большой капитал, но если мы сравним баланс производства и банков, то окажется, что у вторых – тоненький запас капитала, примерно 5-10% от его совокупных активов. Вероятность покрытия больших убытков у компаний – невелика, и надо очень хорошо управлять рисками, – заявил Наберухин.
4. Фондирование деньгами вкладчиков
ЦБ против того, чтобы инвестиции в развитие экосистем происходили за счёт средств клиентов. Вложения сопряжены с рисками, они могут не окупиться, а толерантность к потере денег вкладчиков у Банка России – нулевая.
В мировом опыте есть случаи, которые подтверждают тезис: инвестиции в непрофильные активы – опасны для существования банка и денег вкладчика, – резюмировали в ЦБ. Сейчас на балансах банков непрофильных активов на 4 трлн рублей. Регулятор дал банкам 5 лет на то, чтобы снизить риск-чувствительный лимит до 25%. С одной стороны, это должно обезопасить деньги вкладчиков, с другой – затормозит инвестиции банков и искусственно замедлит их в попытке вырасти в неотех.
Мы рассчитываем, что покрытие капиталом таких непрофильных активов увеличится до 60% с нынешних 24%, – сказали в Банке России.
Сессия «Регулирование участия банков в экосистемах. Версия 2.0» Финансового конгресса Банка России
Недовольство банков
В Сбере рассказали, что в последние годы уже инвестировали крупную сумму в развитие непрофильных активов, пока планируют притормозить.
На конгрессе развернулись споры вокруг того, что следует считать непрофильными активами. В частности, считать ли ЦОД (центры обработки данных) и недвижимость для размещения офиса непрофильными активами? ЦБ говорит – да, а в сбере настаивают, что это самый что ни на есть профильный актив:
Если офис плохой – там текучка кадров очень большая, если офис хороший – то текучка там небольшая. Это всё не непрофильные активы, это наши основные активы, мы за счёт них формируем нашу прибыль, и они все: и офисы, и оборудование и ЦОДы попали в это регулирование и на всё это мы должны производить вычеты. Как мы можем вести свою основную деятельность, если их элементы попадают под РЧЛ? – задаётся вопросом Тарас Скворцов из Сбера.
В самом крупном банке России уверены, что ЦБ перегибает палку в регулировании. По их данным, отношение риск-взвешенных активов к общему капиталу в России самое высокое в мире, среди банков с капитализацией больше $5 млрд – 83%. И это число постепенно растёт. Всё потому, что только в России банки вынуждены закладывать не только оценочные, но и пруденциальные резервы. К тому же, по правилам регулятора, банки вынуждены вычитать из капитала траты на покупку тех же ЦОДов. Это приводит к тому, что «российским банкам сложнее жить». В ВТБ поддержали коллег.
После критики в ЦБ заявили, что готовы к диалогу. В партнёрстве с банками ещё раз пересмотрят параметры нормативов.
Законы об экосистемах
Отдельного закона для регулирования экосистем, а уж тем более неотехов в законодательстве РФ ещё нет. Пока не прописаны даже такие понятия. Регулирование происходит в рамках уже принятых законов, Конституции и гражданского кодекса. Тем не менее, в 2021 году власти разработали концепцию общего регулирования компаний, которые развивают сервисы на базе одной экосистемы. В документе отметили, что хотят дать экосистема возможность развиваться, при этом хотят защитить конкуренцию и граждан.
Выделим основные принципы регулирования:
🔸безопасность цифровой среды;
🔸более выгодные условия ведения бизнеса для российских компаний, чем для иностранных
🔸недопущение регуляторного и налогового арбитража
🔸свобода перехода граждан от одной экосистемы к другой
🔸прозрачные и равные условия для всех потребителей
🔸свобода пользователей распоряжения собственными данными
🔸запрет дискриминации каких-либо товаров и услуг, запрет на продвижение собственных сервисов
Перспективы
Помощник президента РФ Максим Орешкин заявил, что цифровые платформы формируют новую экономику. Следующий шаг в этой новой экономике – неотехнологические платформы.
Переход от экосистем к неотех платформам – глобальное явление. К примеру, Amazon уже сейчас работает в 8 разных сферах: e-com, физическая розница, облачные технологии, медиа, онлайн-аптека, ИИ, логистика, финтех. Впрочем, российские компании не проигрывают американскому конкуренту.
Очевидно, что экспансия нынешних экосистем в новые отрасли продолжится. С одной стороны, клиенты получат комплексный сервис, в котором смогут сделать почти всё. Отрасли, на которые заходят будущие неотехи, получают новых клиентов, приток инвестиций в цифровизацию. С другой стороны, невозможно не замечать, как пара крупных компаний захватывают всё новые и новые рынки. Растёт риск формирования картеля. Задача регуляторов в нынешней ситуации – не задавить развитие российских неотехов, но и не допустить олигополии.
Закончить хочу мыслью, которую ещё в 2021 году написали в Минцифре:
Для России развитие цифровых рынков, национальных экосистем и платформ может стать не только драйвером экономического роста, но и основой для сохранения экономического и технологического суверенитета. Для российских компаний развитие экосистем не только создает возможности для долгосрочного развития, но и помогает успешно конкурировать с зарубежными экосистемами и платформами.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!