паевой инвестиционный траст, вкладывающий средства в муниципальные облигации

Паевой инвестиционный траст с долевым участием (unit investment trust), который приобретает муниципальные облигации и передает свободный от налогообложения доход акционерам. Облигации, входящие в портфель вложений фонда, как правило, сохраняются до наступления срока их погашения, в отличие от облигаций, составляющих портфель открытых фондов, инвестирующих средства в муниципальные облигации, операции с которыми проводятся постоянно. Паи MIT реализуются через брокеров, как правило, с уплатой сбора за продажу в размере 3% основной суммы при минимальной сумме вложений в 1000 долл. Траст предлагает пакеты облигаций, профессиональное управление портфелем вложений и ежемесячную выплату процентов, по сравнению с выплатами раз в полгода, производимыми другими фондами, инвестирующими средства в муниципальные облигации. Многие паевые инвестиционные трасты, вкладывающие средства в муниципальные облигации, инвестируют их в ценные бумаги только одного штата. Например, для жителей Калифорнии, которые приобретают паи только в Калифорнийском паевом инвестиционном трасте, все проценты не облагаются федеральными налогами, местными налогами и налогами штата. В противоположность этому, калифорниец, приобретающий пай национального инвестиционного траста, вкладывающего средства в муниципальные облигации, должен уплачивать налоги штата и местные налоги на проценты, получаемые по облигациям, выпущенным вне штата и входящим в портфель вложений фонда.