Реально ли получить прибыль на снижении рынка акций? Подходит ли этот метод заработка для новичков? Короткая позиция − сделка, в которой трейдер берет акции взаймы у брокерской компании, продает их, ждет снижения стоимости и выкупает обратно. Разница, минус брокерская комиссия − заработок инвестора. Стоит ли шортить падающие акции, оправдан ли этот метод торговли? Как заработать на падении акций, и стоит ли этим заниматься? Об этом далее.
Всем известно как заработать на росте акций − купить дешево, продать дорого, разница и есть прибыль. Это длинные позиции или лонги, люди, работающие по данной схеме быки, поскольку поднимают стоимость активов. Перед нами поставлена цель рассмотреть, как зарабатывать на падении акций.
Что нужно?
Чтобы шортить на акции нам нужно взять в долг у брокерской компании. Представим: инвестор занимает у фирмы акции и моментально продает по 200 рублей, цена падает, акции подешевели до 150 рублей. На этом уровне инвестор покупает акции по 150 рублей, и возвращает долг брокеру. Получаем 50 рублей, но из них нужно заплатить компании за посреднические операции.
Почему короткие позиции так называются? Все просто. Как правило, принято считать, что по длительности они меньше, нежели длительные, потому что падения на рынке более резкие, нежели рост. И чаще всего короткие сделки закрываются быстрей. Этот вариант считается рискованным методом торговли, но его также нужно рассмотреть.
Технически открыть шорт не сложно, достаточно нажать на продажу, если на балансе данных акций нет. Выставляется стоимости, число лотов которые планируете продавать, выставляете стопы, и подтверждаете операцию. Тогда на счете появляется позиция со знаком «−». Например, если вы продаете 10 лотов, инструмент будет отображаться -10. Параллельно с этим на балансе появляется дополнительная сумма, полученная от продажи ценных бумаг. Учтите, что вы не имеете права распоряжаться данными средствами, они виртуальные. Брокерская компания их блокирует. Чтобы инвестор не имел возможности вывести деньги от продажи активов, которые ему не принадлежат. Деньги блокируются до момента, пока взятые акции не будут возвращены компании.
Когда цена на выбранные акции снизилась, позиция закрывается. Предстоит приобрести идентичное число акций, которые автоматически направляются на выплату задолженности перед фирмой.
Важно понимать, что вы не сможете открывать короткие позиции, шорты, если у вас на балансе 0 рублей. Требуется обеспечение, сумма денег на счете или количество ликвидных бумаг на счете брокера. Это залог.
Брокерская компания часто позволяет открывать позицию на сумму превышающую залог. Делать это можно с с плечом. Речь идет о маржинальной торговле.
Что нужно шортить?
Следует помнить что шортить можно не все акции. Брокер не хочет попадать под риски крупных потерь, поэтому дает в долг акции, которые подходят под установленные компанией критерии. Формируется перечень маржинальных бумаг, при этом они могут различаться для клиентов в зависимости от степени риска. Список бумаг представлен на сайте брокера. Для каждой акции, облигации указывается свой уровень обеспечения, который необходим для того, чтобы получить актив.
В чем выгода компании?
Все просто, брокер на этом зарабатывает. Компания берет активы у клиентов, которые разрешили пользоваться инструментами для данных целей. Это операция овернайт, при желании опцию можно отключить, если не желаете давать активы. Перейдите в личный кабинет и деактивируйте опцию.
За то, что компания берет активы для использования, платит процент, и человеку который шортит, выдает данные инструменты. За использование которых взимает большой процент. Это и есть прибыль компании.
Процент прописывается в тарифном плане. Это нужно учесть, в случае если задаетесь вопросом, как заработать на падении курса акций. Процент начисляется ежедневно, и представлен он в качестве годовых. Чем меньше дней открыт шорт, тем меньше комиссия оплачивается компании.
Если сделка закрывается в тот же день без переноса через ночь, платить процент по займу не потребуется.
Ситуация на рынке
Если изучить ситуацию и настроение на рынке сегодня, многие настаивают на продаже всех активов, поскольку рынки рушатся. В такой атмосфере, когда СМИ нагнетают, да и близкие люди, различные эксперты, кажется, почему бы не заработать на коротких позициях, ведь рынки будут падать и дальше. Эти 100% на рынке − мифическая история, торговля на короткую сопряжена высокими рисками, и порой они не сопоставимы с прибыльностью.
В чем дело? Когда покупается акция в классическом представлении, по сути, нет установленного убытка. При этом прибыль также не ограничена, рынки могут расти без лимитов и пределов. Последние 10 лет бычьего тренда − это пример.
Когда совершается короткая позиция, ситуация противоположная. Возможный профит ограничен, а потери могут быть разными.
Пример: инвестор выставляет на продажу 10 ценных бумаг по цене 100 рублей. За продажу получает 1 тыс. рублей, виртуальных средств. Акции внезапно вместо снижения, пошли наверх предположим через пару дней дошли до 150 рублей. Теперь чтобы обратно выкупить акции для закрытия позиции, инвестору предстоит купить 10 акций в сумме 1500 рублей, получаем убыток в 500 рублей. Без учета комиссионных издержек.
Можно и не закрывать позицию и переждать снижение, когда-то рынок упадет. Но пока вы ждете, стоимость может увеличиться в разы, и потери будут намного больше. И если убытки от короткой позиции по отношению к депозиту инвестора будут подходить к критическому уровню, пользователь получит от брокера маржин-колл. Это ситуация когда нужно закрывать позицию или добрасывать на баланс денежные средства, чтобы объем покрывал вероятные потери. Если человек не выполняет это условие, компания при необходимости принудительно завершает позицию по стоимости, действующей в настоящий момент. То есть по цене, которая для инвестора не приемлема.
Как правило, такое получается, в случае если стоимость более чем на треть движется против установленной позиции участником рынка. Брокерская компания самостоятельно выкупает бумаги, которые были взяты взаймы. Инвестор со своими потерями остается.
Открывать позицию шорт нужно, когда есть 100% уверенность в снижении акции. Что бывает редко.
Ярким примером выступают акции Тесла, которые на протяжении многих лет аналитики говорили, Тесла стремиться к нулю, компания обречена. Многие стояли в коротких позициях против этой бумаги, но в какой-то момент акции перешли в рост. Кроме этого, нужно понимать, что риск появляется в том, что сложно угадать направление акции, и в любом случае комиссию нужно оплатить за использование чужими активами. Учтите, что оплата требуется даже в выходные дни. Получается что прибыль, полученная трейдером сопоставима с размером комиссии. Также к данным издержкам добавляется стандартная комиссия брокерской компании с оборота. Фактически если длительное время держать короткую позицию, рискует потерять всю прибыль в лучшем случае.
Аналогичная ситуация когда рынки рушатся многим кажется что грех не заработать когда такая паника внутри дня. Но, вам неизвестно в какой момент, и с каким комментарием решит выступить глава Центрального банка, Глава Всемирной организации здравоохранения, что напишет Дональд Трамп. Механизмов предостаточно для регулирования рынков. Пользователь берет на себя риски большие.
Шортить бумаги второго и третьего эшелона брокеры не позволяют. Когда на рынке происходит сильное движение, компания может вообще запретить играть в короткую. Это происходило в 2008 году, Лондоне, Нью-Йорке, Мосбирже вводились ограничения на открытие коротких позиций. Понятно когда такие движения, брокеру невыгодно фактически такими вещами заниматься. Спекулянты раскачивают лодку, и добавляют давления и без того, в непростое время.
Почему рынок Китая не рухнул? Потому, что там ограничили короткие позиции. Крупных институциональных инвесторов наоборот обязывают покупать активы, чтобы обеспечить поддержку в экстренной ситуации.
Дивидендная отсечка
Многие знают, что после отсечки дивидендов акции компаний гарантировано падают. Возможно, есть смысл работать в шорт перед отсечкой и получить профит? Когда на период отсечки уже активирована короткая позиция, человек который разрешил овернайт, и чьими акциями вы пользуетесь не получит дивиденды. И поэтому, брокер заставит заплатить дивиденды человеку и еще заплатить налог 13%. Это в случае если компания разрешает шортить перед отсечкой. В реальности большинство фирм принудительно закрывают позицию. Не стоит думать, что вы сможете обхитрить систему.
Короткие позиции доступны любому человеку при наличии нужной суммы и бумаг на депозите. Нужно ли вам приступать к такому варианту торговли, учитывая все риски и особенности, следует тщательно подумать, прежде чем открывать позицию.
