Внешний фон перед открытием российского фондового рынка можно оценить как умеренно-позитивный.
· Мы ожидаем открытие рынка с незначительным изменением, в диапазоне 1535 - 1540 п. по индексу ММВБ. Значимыми поддержками останутся 1530, 1510 п. Ближайшими сопротивлениями выступят отметки 1543, 1550 п.
· В первой половине дня, несмотря на умеренно-позитивный внешний фон, ближайшее сопротивление, расположенное в районе 1543 п. по индексу ММВБ, вероятно устоит.
· В середине дня рынок может сдвинуть публикация январского индекса экономических настроений еврозоны от ZEW (14.00 мск).
· Во второй половине дня участники локальных торгов будут привычно ориентироваться на характер изменения фьючерсов на нефть и контрактов на фондовые индексы США.
В минувший понедельник основные российские фондовые индексы ММВБ и РТС завершили торги с незначительным понижением. Неопределённый внешний фон не способствовал формированию направленного движения локального рынка. Отсутствие значимых новостей и важной иностранной статистики также не стимулировало рост активности участников российских торгов. Ещё одним фактором, заставившим инвесторов и спекулянтов повременить с открытием новых позиций, стал праздничный день в США, в связи с которым заокеанский рынок акций был закрыт.
Слабая утренняя попытка игры на повышение быстро сошла на нет. Таким образом, индекс ММВБ пока не сумел преодолеть значимое четырёхмесячное сопротивление, расположенное в районе 1542 п. и перешёл в состояние консолидации на подступах к этому важному уровню. Несмотря на то, что среднесрочная техническая картина пока продолжает оставаться «бычьей», игрокам на повышение стоит проявить разумную осторожность. В результате существенного повышения российского рынка, состоявшегося в течение двух последних месяцев, назрела локальная коррекция, развитие которой от текущих уровней выглядело бы логично.
По итогам основной торговой сессии индекс ММВБ понизился на 0.19%. Индекс РТС днём потерял 0.21%. К завершению вечерних торгов индексы ММВБ и РТС незначительно повысились на 0.08% и 0.14% соответственно.
Под закрытие вечерней торговой сессии мартовский фьючерс на индекс РТС (RIH3) пришёл в состояние паритета по отношению к базовому активу. Участники срочного рынка близки к нейтральной оценке ближайших перспектив индекса РТС.
На фоне незначительной просадки индекса ММВБ ликвидные акции завершили торги с умеренным разнонаправленным изменением в пределах 1 - 2% по отношению к уровням предыдущего закрытия. Скудный внутренний новостной фон также не способствовал существенным движениям в отдельных бумагах.
Лидером скромного прироста среди «голубых фишек» стали акции ГМК «Норильский Никель» (GMKN RM, +0.63%) После состоявшегося на прошлой неделе преодоления многомесячного локального сопротивления, располагавшегося в районе 6000 руб., в этих бумагах сформировался технический сигнал к дальнейшему повышению в район 6500 – 7000 руб.
Информационным поводом для текущей активизации покупок в акциях «Норникеля» стало недавнее соглашение об урегулирования длительного конфликта между крупнейшими акционерами горно-металлургической компании. Кроме того, ходят слухи о будущем увеличения размера дивидендных выплат и вероятной выплате специальных дивидендов в случае продажи непрофильных активов «Норильского никеля», одним из которых являются 11.03% акций «ИНТЕР РАО».
Акции группы компаний «СОЛЛЕРС» (SVAV RM, +1.46%) вновь приблизились к локальному сопротивлению, расположенному на подступах к круглой отметке 800 руб. Эти бумаги пользовались повышенным спросом на фоне сообщения о том, что Ульяновский автомобильный завод, входящий в ГК «СОЛЛЕРС», увеличил годовой объём реализации собственной продукции до 68259 автомобилей, что на 8% превышает аналогичный показатель 2011 года.
Бумаги агрохолдинга «Разгуляй» (GRAZ RM, +2.14%) в очередной раз обновили свой четырёхмесячный максимум. С конца декабря эти акции прибавили в цене более 25%. Информационным поводом для начала текущей волны покупок стало сообщение о том, что Внешэкономбанк увеличил свою долю в уставном капитале ОАО «Группа «Разгуляй» до 19.97%. Указанное событие произошло в результате конвертации части задолженности эмитента перед банком в объёме 1.11 млрд руб. Таким образом, агрохолдинг «Разгуляй» сумел сократить свой кредитный портфель и уменьшить будущие расходы на обслуживание корпоративного долга.
Акции «Квадра» (TGKD RM, +8.04%) продолжили свое резкое повышение, наметившееся на предыдущей неделе. Сигналом для текущей активизации спекулятивного спроса послужило сообщение о том, что компания «Мосэнерго» (MSNG RM, -1.86%) ведет переговоры о покупке контрольного пакета акций генерирующей компании по цене, несколько превышающей их текущую рыночную стоимость.
Несколько слабее рынка торговались акции «ЛУКОЙЛ» (LKOH RM, -0.69%), «Транснефть»-ап (TRNFP RM, -0.76%), «Уралкалий» (URKA RM, -0.83%), «ИНТЕР РАО» (IRAO RM, -1.20%), «ТНК-ВР»-ао (TNBP RM, -2.52%).
Перед началом торгов в России фьючерсы на фондовые индексы США торгуются с умеренным неравномерным повышением в пределах 0.25%. Контракты на нефть марки Brent прибавляют около 0.25%. Японский индекс Nikkei225 просел на 0.5%. Гонконгский Нang Seng повысился на 0.3%.
