Куда вложить деньги сегодня деньги, чтобы их не потерять? Ведь одна только инфляция в Казахстане сейчас 19,6%. Давайте поищем инструменты с большей доходностью.
Депозиты подойдут?
18,3% — предельная процентная ставка на январь 2023 год, установленная Казахстанским фондом гарантирования депозитов. Это максимум для сберегательных вкладов со сроком до 6 месяцев. Получается, краткосрочные вклады сегодня выгоднее.
Посмотрим, какую эффективную доходность банки предлагают для депозитов на полгода:
-
HomeCredit — 17,5% годовых;
-
Bereke (бывший Сбер) – 17,2%;
-
Halyk Bank — 16%.
Конечно, это меньше, чем инфляция, но выгоднее, чем хранить деньги “под подушкой”.
Как не ошибиться с банком?
-
Коммерческие банки обязаны соблюдать ряд требований Агентства по регулированию и развитию финансового рынка (АРРФР). В том числе, это касается достаточности собственного капитала, ликвидности. “Нарушителей” можно вычислить, проверяя каждый месяц информацию на сайте Нацбанка. Например, на 1 ноября 2022 года у Bereke банка были проблемы с лимитами по валютной позиции.
Как минимум, стоит открыть на этом сайте файл “Сведения о выполнении пруденциальных нормативов”. Если для вашего банка указано “нет”, лучше не рисковать.
2. Чем выше доходность — тем выше риск. Если банк обещает проценты выше рынка, это повод насторожиться.
-
Полезно смотреть на рейтинги международных агентств. Самые высокие, подтвержденные сразу тремя агентствами, у Halyk Банка. Возможно, именно поэтому он лидирует по объему вкладов населения и компаний.
А может, купить корпоративные облигации?
Это неплохая альтернатива депозитам, но более сложная. Чтобы купить облигации, нужны некоторые знания. Например, надо будет изучить эмиссионные документы компании, а также составить свой “портфель”. С депозитами проще: достаточно открыть банковское приложение. К тому же, возврат небольших вкладов гарантируется государством.
Какой доход по облигациям?
Купоны с годовой ставкой выше 20% на сегодня предлагают 13 компаний на KASE, в основном это МФО. Самая высокая купонная ставка в 25% у ТОО "Микрофинансовая организация "R-Finance", погашение в июне 2025 года.
Однако это большой риск. Хотя АРРФР и обещает “взяться” за их регулирование с нового года, но пока МФО контролируются куда слабее, чем банки. У многих таких компаний риск-менеджмент слабый или отсутствует. Какой на самом деле портфель займов у этих компаний — понять очень тяжело, а ведь именно от его состояния зависит, сможет ли компания вернуть вам деньги.
Таким образом, если вы покупаете корпоративные облигации казахстанских компаний, готовьтесь к некоторому риску.
Аналитик Жанетта Махамбетова, редактор Никита Марычев
InvestFuture.ru
