Kraft Heinz в целом не оправдала ожиданий рынка. Выручка компании составила $6,54 млрд против $6,61 млрд, заложенных в консенсус. Прибыль на акцию достигла 72 цента при прогнозе 68. Органический рост (без разовых факторов) по году – отрицательный (-2,2%) против ожиданий рынка на уровне -1,3%. Что более существенно, компания не представила внятной стратегии повышения продаж, что было однозначно негативно встречено инвестсообществом. Акции гиганта пищевой индустрии с середины недели потеряли свыше 8%.
До майской встречи с инвесторами, на которой Kraft Heinz’s планирует обнародовать новую стратегию, вложения в ее бумаги мы не рекомендуем. Весьма вероятно, что компания продолжит реструктуризацию, а это может оказать давление на котировки акций. Наш прогноз по бумагам Kraft Heinz’s на этот год – $31, что чуть ниже январских максимумов. Дивидендная доходность составит 5,2-5,7% годовых.
