Профессиональные участники рынка ценных бумаг

юридические лица, в том числе и кредитные организации, а также физические лица, зарегистрированные в качестве предпринимателей, специализирующиеся на оказании услуг всем участникам фондового рынка.

Юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды деятельности, указанные в главе 2 федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг".

ст. 2 федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг"

Профессиональный участник рынка ценных бумаг – юридическое лицо или частный предприниматель, прошедшие определенный отбор и регистрацию в соответствующей государственной структуре или саморегулируемой организации, которая занимается определенным видом деятельности на основании лицензии.

На сегодняшний день виды деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг подразделяются на такие категории:

- брокерская деятельность – заключение сделок на комиссионной основе, то есть за счет и по поручению клиентов;

- дилерская деятельность – покупка или продажа активов за свой счет путем выставления в торговой системе твердых гарантированных котировок;

- управление активами – инвестирование за счет и в интересах клиента;

- клиринг – организация выверки задолженностей и проведение взаимных расчетов по проведенным биржевым или внебиржевым операциям;

- депозитарная деятельность – хранение сертификатов ценных бумаг, учет переходов прав собственности на них;

- деятельность по ведению реестра - сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг;

- организация сделок на рынке ценных бумаг (организаторами торгов выступают биржи).

Причина, по которой профессиональные участники рынка ценных бумаг подвергаются жесткому отбору и контролю, заключается в том, что, в отличие от инвесторов, они работают на рынках инвестиций не только со своими собственными, но и с чужими денежными средствами.

В нашей стране лицензированием и контролем за деятельностью профессиональных участников рынка ценных бумаг занимается Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР).

Кроме того, к профессиональным участникам рынков ценных бумаг законодательство многих стран, в том числе и России, причисляет кредитные учреждения – банки, которые лицензируются и контролируются центральными банками.

юридическое лицо, в т.ч. кредитная организация, а также физическое лицо, зарегистрированное в качестве предпринимателя, занимающееся профессиональной деятельностью на рынке ценных бумаг на основании лицензии. Деятельность П. у. р. ц. б. регулирует Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг (ФКЦБ России). Она разрабатывает и утверждает единые требования к правилам профессион. деятельности с ценными бумагами, устанавливает порядок и осуществляет лицензирование на рынке ценных бумаг, приостанавливает и аннулирует лицензии в случае нарушений требований законодательства РФ, обеспечивает раскрытие информации о П. у. р. ц. б., проводит систематические проверки. Федер. закон «О рынке ценных бумаг» (1996) содержит закрытый перечень видов профессион. деятельности: брокерская; дилерская; по управлению ценными бумагами; по определению взаимных обязательств (клиринг); депозитарная; по ведению реестра владельцев ценных бумаг; по организации торговли на рынке ценных бумаг. Предусмотрены три вида лицензий: профессионального участника рынка ценных бумаг, на осуществление деятельности по ведению реестра, а также лицензия фондовой биржи. П. у. р. ц. б. могут быть юридич. лица – коммерч. и некоммерч. орг-ции, созданные в формах, установл. законом «О рынке ценных бумаг» и актами ФКЦБ России. Напр., дилером может быть только юридическое лицо, являющееся коммерческой организацией в форме акционерного общества или общества с ограниченной ответственностью, а фондовая биржа может быть создана только в форме некоммерческого партнерства. Физич. лицо, зарегистрир. в качестве предпринимателя, правомочно осуществлять два вида профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг: брокерскую и по управлению ценными бумагами. Законом «О рынке ценных бумаг» введены ограничения на совмещение видов деятельности и операций с ценными бумагами в целях минимизации негативных последствий конфликта интересов, возможного при выполнении одной орг-цией нескольких видов деятельности. Деятельность профессионального участника рынка ценных бумаг без лицензии преследуется в уголовном порядке.

юридические лица, в том числе кредитные организации, а также граждане (физические лица), зарегистрированные в качестве предпринимателей, которые осуществляют виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (указанные в главе 2 Закона о рынке ценных бумаг). Особенности определения доходов ПУРЦБ для целей определения налоговой базы по налогу на прибыль организации установлены в ст. 298 НК. К доходам налогоплательщиков, которые в соответствии с законодательством РФ о рынке ценных бумаг признаются ПУРЦБ, кроме доходов от реализации и внереализационных доходов, относятся также доходы от осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. К таким доходам, в частности, относятся:

1) доходы от оказания посреднических и иных услуг на рынке ценных бумаг (брокерской деятельности);

2) часть дохода, возникающего от использования средств клиентов до момента их возврата клиентам в соответствии с условиями договора;

3) доходы от предоставления услуг по хранению сертификатов ценных бумаг (сертификатов эмиссионных ценных бумаг) и (или) учету прав на цен ные бумаги;

4) доходы от оказания депозитарных услуг (осуществление депозитарной деятельности), включая услуги по предоставлению информации о ценных бумагах, ведению счета депо (по депозитарному договору);

5) доходы от оказания услуг по ведению реестра владельцев ценных бумаг;

6) доходы от предоставления услуг, непосредственно способствующих заключению третьими лицами гражданско-правовых сделок с ценными бумагами;

7) доходы от предоставления консультационных услуг на рынке ценных бумаг;

8) доходы в виде сумм восстановленных резервов под обесценение цен ных бумаг, ранее принятых на расходы на формирование резервов под обесценение ценных бумаг;

9) прочие доходы, получаемые ПУРЦБ от своей профессиональной дея тельности на рынке ценных бумаг. Особенности определения расходов ПУРЦБ установлены в ст. 299 НК. К расходам ПУРЦБ, кроме расходов, указанных в ст. 254—269 НК (с учетом ограничений, предусмотренных законодательством РФ о рынке ценных бумаг), относятся, в частности:

1) расходы в виде взносов организаторам торговли и иным организациям (в том числе в соответствии с законодательством РФ некоммерческим организациям), имеющим соответствующую лицензию (прошедшим лицензирование деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг);

2) расходы на поддержание и обслуживание торговых мест различного режима, возникающие в связи с осуществлением профессиональной деятельности;

3) расходы на осуществление экспертизы, связанной с подлинностью представляемых документов, в том числе бланков (сертификатов) ценных бумаг;

4) расходы, связанные с раскрытием информации о деятельности профессионального участника рынка ценных бумаг;

5) расходы на создание и доначисление резервов под обесценение цен ных бумаг (расходы на формирование резервов под обесценение ценных бумаг);

6) расходы на участие в собраниях акционеров, проводимых эмитентами ценных бумаг или по их поручению;

7) другие расходы, непосредственно связанные с деятельностью ПУРЦБ.