Топ-5 качественных компаний, которые интересны на просадке
С начала года индекс Мосбиржи рухнул на 27%, и текущие уровни предоставляют уникальную возможность подобрать качественные активы по низким ценам. Разберем пять таких компаний.
— «Транснефть». С начала года акции «Транснефти» упали на 27%. Результаты за первый квартал: выручка: 361,2 млрд руб. (-0,1% г/г) операционная прибыль: 96,7 млрд руб. (-2,4% г/г) чистая прибыль акционеров: 73 млрд руб. (-9,2% г/г).
Результаты стабильные, но основная фишка компании в дивидендах. «Транснефть» платит их исправно каждый год, несмотря на все кризисы. С 2020 года размер дивиденда на акцию вырос более чем в два раза — с 92,2 до 204,1 руб.
— «Фосагро». Первый квартал для «Фосагро» не задался из-за крепкого рубля: выручка: 131,5 млрд руб. (-18% г/г) скорр. EBITDA: 25,6 млрд руб. (-61% г/г) чистая прибыль: 9 млрд (-75% г/г)
Вроде все плохо, но не все так однозначно. С начала года цены на фосфорные удобрения выросли на 25%, а рубль перестал укрепляться и начал слабеть. Поэтому уже в отчете за второй квартал «Фосагро» может порадовать инвесторов. К тому же компания хорошо защищена от санкций, так только 10% поставок приходится на Европу.
— X5 Group. Результаты за первый квартал: выручка: 1,1 трлн руб. (+11,3% г/г) EBITDA: 62,4 млрд руб. (+24,9% г/г) чистая прибыль: 13,2 млрд руб. (-27,6% г/г) Единственная проблема — долг, который съедает значительную часть прибыли.
В остальном темпы роста все еще хорошие. В этом году компания заплатила уже 613 рублей дивидендов на акцию (23,8% дивдоходности), и может заплатить еще ~165 руб. до конца года. При этом ее акции с января рухнули уже на 38%.
— «Т-Технологии». Акции желтого банка рухнули на 28% с начала года, хотя компания держит прежние темпы роста. За первый квартал: чистые процентные доходы: 144,7 млрд руб. (+30% г/г) чистая выручка: 197,5 млрд руб. (+25% г/г) чистая прибыль: 35 млрд руб. (+4% г/г).
ROE банка по-прежнему одна из самых высоких в секторе — 26,7%. По оценке, банк впервые за 10 лет стоит меньше одного капитала (0,8). Ранее средняя оценка составляла 2–3 капитала.
— «Сбер». Акции Сбера с начала года упали на 14%. При этом компания в этом году выплатит рекордные в своей истории дивиденды — 37,6 руб. на акцию (13,4% дивдоходности). Банк уже отчитался за первое полугодие: Чистые процентные доходы: 1,8 трлн руб. (25,3% г/г) Чистые комиссионные доходы: 354,6 млрд руб. (1,7% г/г) Чистая прибыль: 995,3 млрд руб. (20,4% г/г) ROE: 23%.
Сейчас «Сбер» стоит, как и в 2020 году, когда дивдоходность была 8%, а чистая прибыль на 1 трлн рублей меньше.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
