Банк России уточнил сценарии стресс-тестирования НПФ
Банк России уточнил сценарии стресс-тестирования негосударственных пенсионных фондов. Обновленные сценарии НПФ будут применять с 30 сентября 2026 года.
Новая редакция позволяет оценить устойчивость фондов при рисковом сценарии, который предусматривает рост инфляции в развитых странах и волатильность на зарубежных рынках ценных бумаг. По оценке ЦБ, это может повлиять и на российский фондовый рынок.
Сценарии предполагают период жесткой денежно-кредитной политики в России. После него темп роста цен должен замедлиться, а доходность государственных облигаций — восстановиться.
Регулятор также разъяснил порядок расчета будущей стоимости облигаций, выплаты по которым зависят от уровня ключевой ставки. Уточнения подготовили совместно с саморегулируемой организацией, объединяющей НПФ, для улучшения модельных оценок.
Банк России сообщил, что публикует сценарии заранее, чтобы повысить качество оценки рисков участниками рынка и сделать деятельность регулятора более предсказуемой.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!
