Эксперт РА подтвердил рейтинг Банка СГБ ruA- и изменил прогноз на развивающийся
Рейтинг и прогноз банка
«Эксперт РА» подтвердил кредитный рейтинг АО «БАНК СГБ» на уровне ruA-. Прогноз по рейтингу изменился со стабильного на развивающийся. Такой прогноз связан с неопределённостью по срокам восстановления рентабельности после реализации кредитного риска.
Рейтинговую оценку поддерживают удовлетворительные рыночные позиции банка, адекватные показатели капитала, качества активов и ликвидности, а также удовлетворительный уровень корпоративного управления. При этом рентабельность банка оценивается как низкая. Позитивным фактором стала высокая вероятность финансовой поддержки со стороны ключевого бенефициара при необходимости.
АО «БАНК СГБ» обслуживает юридических и физических лиц. Головной офис находится в Вологде, 27 дополнительных офисов работают в Вологодской, Архангельской и Ярославской областях, а также в Республике Коми. По одному филиалу расположено в Москве и Санкт-Петербурге.
Позиции на рынке
По оценке «Эксперт РА», на 01.05.2026 банк находился за пределами топ-70 российских кредитных организаций по объёму активов. По итогам 2025 года он занял 19-е место в рэнкинге агентства по размеру ипотечного портфеля. Также банк вошёл в топ-20 по объёму кредитов, выданных субъектам малого и среднего бизнеса.
С 01.05.2025 по 01.05.2026 розничный кредитный портфель сократился на 11%. Остаток кредитов бизнесу также постепенно снижается с начала 2026 года, чтобы сбалансировать позицию по капиталу. Диверсификация доходов остаётся адекватной: индекс Херфиндаля — Хиршмана за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 составил 0,36. Концентрация кредитных рисков на структурах, связанных с банком и его бенефициарами, остаётся низкой.
Капитал и прибыльность
Банк поддерживает нормативы достаточности капитала на комфортном уровне: Н1.0 на 01.05.2026 составил 14,3%, Н1.2 — 13,7%. При этом буфер для покрытия возможных убытков, как и годом ранее, составляет около 6% базы активов и внебалансовых обязательств под риском. Агентство оценивает этот уровень как умеренно низкий.
Позицию по капиталу поддерживает низкая концентрация кредитных рисков. Отношение совокупной величины крупных кредитных рисков к нетто-активам на 01.05.2026 составило 11%. Реализация крупного кредитного риска привела к убытку в 1 квартале 2026 года и снизила ROE до 5% за период с 01.04.2025 по 01.04.2026 против 8% годом ранее.
Во 2 квартале 2026 года на финансовый результат также повлиял дефолт заемщика среднего размера и продолжение создания резервов по ранее упомянутому крупному клиенту. Операционная эффективность остаётся невысокой: CIR за период с 01.04.2025 по 01.04.2026, как и годом ранее, составил около 70%.
Качество активов банка
На 01.05.2026 более 60% активов формировали остатки в Банке России, средства в коммерческих банках с рейтингами преимущественно ruAA- и выше по шкале «Эксперт РА», а также ценные бумаги сопоставимого качества. Кредитный портфель составлял около трети активов. Примерно 60% его объёма приходилось на кредиты физическим лицам, среди которых преобладала ипотека.
Доля просроченной задолженности в розничном кредитном портфеле сохранилась на уровне около 2%, что соответствует высокой оценке его качества. В кредитах бизнесу доля просрочки выросла с 3% до 7% с 01.05.2025 по 01.05.2026 из-за реализации крупного кредитного риска. Доля трёх крупнейших отраслей в кредитах юридическим лицам и ИП на 01.05.2026 составляла около 57%, что агентство считает приемлемым уровнем концентрации.
Клиентский кредитный портфель имеет комфортный уровень обеспечения. На 01.05.2026 покрытие ссудного портфеля без учёта межбанковских кредитов обеспечением, включая залог ценных бумаг, превысило 130%. Около 56% ссудной задолженности обеспечивали недвижимость, права на неё или денежные средства.
Ликвидность и фондирование
Банк поддерживает значительный запас балансовой ликвидности. На 01.05.2026 высоколиквидные активы покрывали около 47% привлечённых средств без учёта бессрочных субординированных инструментов, ликвидные активы — около 56%.
В конце 1 квартала 2026 года существенно выросли остатки на счетах физлиц, которые относятся к стратегическим партнёрам банка. Это увеличило долю средств частных лиц в фондировании до 53% пассивов на 01.05.2026, однако уже в мае такие остатки заметно снизились. На средства 10 крупнейших групп кредиторов приходилось более половины пассивов банка.
Средства юридических лиц также отличаются повышенной волатильностью. Однако тесные деловые связи с банком снижают риск непредсказуемого оттока денег крупных клиентов. Стоимость привлечения корпоративного фондирования составила около 12% годовых в 1 квартале 2026 года в годовом выражении, а стоимость средств физлиц и ИП — около 10%.
Управление и стратегия
Ключевые бизнес-процессы и управленческие решения в банке в значительной степени сосредоточены у основных бенефициаров. Банк также зависит от их связей с существующими стратегическими партнёрами. Системы корпоративного управления, риск-менеджмента и стратегического планирования в целом соответствуют специализации банка, но агентство отмечает отдельные недостатки в управлении рисками и комплаенс-контроле.
На рейтинг продолжает давить сложная структура собственности, которая включает значительное число промежуточных компаний. Банк реализует стратегию на 2026–2028 годы: она предусматривает обслуживание финансовых потоков действующих стратегических партнёров, развитие корпоративного, включая синдицированное, кредитования, сокращение розничного сегмента, а также развитие и цифровизацию клиентских сервисов.
В краткосрочной перспективе банк ожидает утверждения пессимистичного сценария на 2026 год. Он предполагает более сдержанную динамику бизнеса из-за давления кредитных убытков на капитал и прибыльность. Эффективная работа по взысканию проблемной задолженности может поддержать рейтинговую оценку.
Поддержка и перспективы
«Эксперт РА» учитывает умеренный фактор поддержки со стороны ключевого бенефициара. Агентство считает вероятность такой поддержки высокой, поскольку бенефициар контролирует банк и крупные активы с рейтингами ruAAA по шкале «Эксперт РА». Это говорит о его умеренно высоком финансовом потенциале.
Оценка собственной кредитоспособности банка составляет ruBBB+, а внешнее влияние добавляет одну ступень к этой оценке. Развивающийся прогноз означает равную вероятность сохранения, повышения или снижения кредитного рейтинга в ближайшие 12 месяцев.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!