Европлан сообщил, что IPO пройдет по цене 835-875 рублей за акцию. Это соответствует рыночной капитализации компании на уровне 100 млрд рублей.
Когда ждать размещения? Сбор заявок уже идет с 22 по 28 марта. 29 должны начаться торги, тикер – LEAS. Бумаги войдут в первый котировальный список Мосбиржи. Планируется, что в «свободное плавание» free-float могут отпустить до 10% акций.
Единственный акционер, «ЭсЭфАй», предложит до 15 млн акций. 1,5% из них могут в течение месяца использоваться для стабилизации цены на вторичных торгах.
Период Lock up для действующего акционера и аффилированных с ним лиц составит 180 дней после IPO.
Какие перспективы у акций Европлана?
В принципе, неплохие:
• их могут включить в индексы Мосбиржи и РТС, так что не исключен интерес фондов;
• акции на IPO будут с большим дисконтом к оценке 120-125 млрд рублей, так что ожидается хороший апсайд;
• у компании хорошие рентабельность капитала и темпы роста, даже в 2022 году Европлан нарастил прибыль, в отличие от многих банков;
• кредитный риск на минимальных значениях (0,2% в 2023 году);
• доля просроченных платежей (NPL 90+) в портфеле не выше 0,3%;
• портфель сильно диверсифицирован благодаря высокой доле непроцентных доходов и множеству допуслуг.
С 2029 по 2023 год Европлан выплатил дивидендов более чем на 15 млрд рублей. А еще это пионер на IPO среди лизинговых компаний, что может дополнительно повысить к нему интерес.
Подписывайтесь на наш Телеграм-канал – мы создали его, чтобы помочь вам стать финансово независимым!
