Пульс дня. Мировые рынки продолжили рост в четверг. Инвесторы отыгрывают ряд хороших новостей о продолжении китайско-американских переговоров, росте индекса деловой активности в сфере услуг КНР, возможной отсрочке жесткого Брекзита и др.. Индекс Мосбиржи впервые с июля преодолел рубеж 2800 п. Впереди вверх идут акции крупнейших компаний Сбербанк (покупать) и Газпром (покупать). На фоне общего роста наблюдается обширная фиксация прибыли по сильно перекупленным акциям Сургутнефтегаза ап (сокращать) и ао (сокращать) после отказа от комментариев компании на Восточном экономическом форуме. Американские фьючерсы торгуются в сильном позитиве. В пятницу перед комментариями главы ФРС Пауэлла и докладом о занятости в США возможно снова позитивное открытие.
Алроса
Рекомендации дивидендов по акции Алросы стимулировали ее рост. Возможная цель роста 75,66 и 76,14. Возможная цель отката 73,62. В среднесрочном плане наблюдается спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда.
9 августа состоялся отчет за июль по производственным результатам. Продажи год к году упали почти вдвое, к июню на 23%. 19 августа отчет за второй квартал по МСФО. EBITDA 2-ого квартала лучше ожиданий консенсуса аналитиков Блумберга, подняли прогноз по выпуску алмазов с 37,5-38 млн до 38-38,5 млн карат, но снизили прогноз по продажам их с 38 млн до 32-33 млн карат. Возникли ожидания, что выплаты дивидендов могут быть рекомендованы в размере 100% свободного денежного потока за первое полугодие - СFO. 27 августа было рекомендовано 3,84 руб.дивидендов на ао. Последний день с дивидендами 10 октября.
Рекомендация: Покупать
Газпром
Отчет за 2 квартал и подготовка новой дивидендной политики Газпрома стимулировали покупки акции. Пространство потенциальной игры на рост на ближайший месяц обрисовано целью 246,85, промежуточная цель 235,75 и 239,83. Локальная цель отката 5 сентября 232,28. Повышение дивидендных рекомендаций по акции Газпрома с 10,43 до 16,61 рублей (последний день с дивидендами 16 июля) вызвало сильное ралли. Максимальный позитивный сценарий теперь включает возможность существенного повышения исторического максимума (369,5 в мае 2008г.), дальнейшие цели вверх 267,96, 270,73. В среднесрочном плане по акции наблюдается спад негатива – свидетельство возможного ослабления понижательного тренда.
29 августа был отчет компании за 2ой квартал по МСФО, чистая прибыль ниже прогнозов, выручка и EBITDA выше.
Рекомендация: Покупать
ГМК Норильский никель
Акции ГМК Норникель обновили исторические максимумы (рубл.) и закрывались 30 августа -3 сентября в области относительной перекупленности. Большая цель выхода вверх 16218 исполнена 30 августа, следующая цель 16621. Локальная цель отката 4 сентября 16170. Поставлен вопрос о суперпозитивном сценарии цели вверх 18346. Позитивным настроениям помогает рост цен на никель вследствие запрета экспорта никелевой руды из Индонезии. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство повышательного тренда.
20 августа вышла отчетность за первое полугодие по МСФО. EBITDA $3,719 млрд (+21% г/г), что выше средней оценки $3,5 млрд, выручка $6,3 млрд (+8%г/г), что также выше средней оценки $6,26 млрд. Заявления о неизменности дивидендной политики также помогли акции. Дивиденды за первое полугодие 883,93 руб. на ао, 3 октября последний день с дивидендами.
Рекомендация: Сокращать. (стоп закр. выше 16588, но не больше 3-3,5% убытка по позиции, акция относительно перекуплена, что обусловливает повышенную волатильность, в случае реализации стопа в ближайшие 1-2 дня рекомендация будет изменена на нейтрально)
Лукойл
Хороший отчет по акции Лукойла за 2-ой квартал развернул акции вверх. В противовес негативному сценарию по бумаге работает позитивный сценарий - на идее погашения казначейских акций и возобновления обратного выкупа. Долгосрочная цель вверх 6336. Промежуточная цель роста (5460 исполнена 4 сентября), 5517 и 5567, 5620. В среднесрочном плане по акции наблюдается рост позитива – свидетельство повышательного тренда.
С 29 августа менеджментом обсуждался следующий транш обратного выкупа до 2022 года, 28 августа отчет за 2-ой квартал показал, что чистая прибыль и выручка (рубл.) выросли сильнее верхней границы ожиданий, свободный денежный поток вырос к первому кварталу на 11% за счет снижения капрасходов..
Рекомендация: Покупать
Московская биржа
Акции Московской биржи восстановили линию восхождения от 90. Сохраняется сильный позитивный сценарий основной цели вверх 102,17. Промежуточная цель вверх 96,24 и 98,46.
В среднесрочном плане наблюдается снова спад позитива – свидетельство возможного ослабления повышательного тренда.
23 августа вышел отчет за первое полугодие по МСФО. Чистая прибыль во втором квартале 5,9 млрд руб. (оценка 5,46 млрд руб.)
Рекомендация: Покупать
МТС
Акции МТС на повышательном тренде закрылись 4 сентября в области относительной перекупленности. Возможно, предположения о том, что делистинга в Нью-Йорке не будет в т.ч. из-за опасения Брекзита, стимулировало покупки. Позитивный сценарий может строиться на объявлении новой дивидендной политики (не менее 28 руб. в год в 2019-2021 г.) и обратном выкупе акций. Основная цель роста по Позитивному сценарию - 294,95, промежуточная цель 281,35 и 286,35. В среднесрочном плане по акции наблюдается спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда при позитивном развороте трендового индикатора ADX(14).
20 августа вышла отчетность за первое полугодие по МСФО. OIBDA соответствовала ожиданиям, выручка была лучше ожиданий. Вопрос о листинге в Нью-Йорке было сказано, будет поставлен в течение 1-2 месяцев. Прогноз на 2019 год повышен.
Рекомендация: Покупать
Сбербанк об.
Акции Сбербанка развернулись вверх от нового 212,88. Цель дальнейшего отскока 229,05-229,35 уже исполнена. В среднесрочном плане по акции наблюдается спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда.
Рекомендация: Покупать
Cеверсталь
Акции Северстали отскочили вверх от 926. Дальнейшая цель вверх 1035,1, локальная цель 1000,8. Возможная цель отката 972,6 и 975,9. Ранее возник сильный негативный сценарий на основе снижения мировых цен на сталь, железную руду и коксующийся уголь– максимальная цель вниз 866,6. Однако 70% продукции Северсталь поставляет на внутренний рынок, что повышает устойчивость компании в условиях неплохой здесь конъюнктуры. В среднесрочном плане наблюдается спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда. Квартальные дивиденды 26,72 р. на ао – последний день с дивидендами 13 сентября.
Рекомендация: Сокращать на слабости выше 1000
СургутНГ пр.
Создание Сургутнефтегазом компании для покупки ценных бумаг стимулировало рост акций. Возможная цель роста Сургутнефтегаза пр. 40,84, суперпозитивный сценарий - цель вверх 54,89 с первой промежуточной остановкой 42,69. Риски коррекции оцениваем как цели вниз 31,35, (минимум 2019 года -30,7), локальная цель 5 сентября 37,27 уже исполнена. В среднесрочном плане наблюдается спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда, который развился после наступления дивидендного дня (16 июля).
Рекомендация: Сокращать (стоп 39,74 или закр.выше 39,9, но не больше 3-3,5% убытка по позиции, акция относительно перекуплена, что обусловливает повышенную волатильность, в случае реализации стопа в ближайшие 1-2 дня рекомендация будет изменена на нейтрально)
Сургутнефтегаз ао
Акции Сургутнейтегаза об. показали впечатляющий рост на основе предположений о возможной покупке их компанией. Максимальный позитивный сценарий оценивается нами как цель 57,25. Более реалистична промежуточная цель вверх 40,81. В пространстве этой недели разброс целей возможен как вверх, так и вниз, цель вверх 37,18, цель вниз 32,94. Акция торгуется в области сильной относительной перекупленности, что повышает риски коррекции.
В среднесрочном плане (на неделю и больше) по акции наблюдается рост позитива -= свидетельство повышательного тренда.
Рекомендация: Сокращать (стоп 38,32 или закр.выше 38,52, но не больше 3-3,5% убытка по позиции, акция относительно перекуплена, что обусловливает повышенную волатильность, в случае реализации стопа в ближайшие 1-2 дня рекомендация будет изменена на нейтрально)
ММК
Акции ММК пока не сумели пробиться в “водораздельный” район 42-43. Однако актуальна цель вверх 42,6 - акция удерживается выше 40 – выше линии августовского восстановления. Противоположная цель коррекции 39,72. Локальная цель отскока 4 сентября 41,05 исполнена. Сценарий реактивация понижательного тренда дает более сильную цель вниз 36,91- на обновление минимума 2019 года (37,64). В среднесрочном плане по акции наблюдается спад негатива – свидетельство ослабления понижательного тренда. Квартальные дивиденды объявлены 0,69 р на ао (оценка была 1,488 ), последний день с дивидендами 11 октября
Согласно отчету за 2-ой квартал EBITDA по МСФО компании выросла на 13% до $497 млн, оценка аналитиков $501 млн)
Рекомендация: Накапливать
Департамент брокерского обслуживания, Банк ВТБ (ПАО)
Другие публикации раздела «Технический анализ рынка акций»
05.09.2019 10:49 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 04.09.2019 11:02 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 03.09.2019 10:59 Анализ рыночной динамики "голубых фишек" 02.09.2019 10:50 Анализ рыночной динамики "голубых фишек"| 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 | |||
| Январь | Апрель | Июль | Октябрь |
| Февраль | Май | Август | Ноябрь |
| Март | Июнь | Сентябрь | Декабрь |
