Как один инвестиционный ход Чарли Мангера принес $500 млн: стратегия, которую стоит повторить
Чарли Мангер, вице-президент Berkshire Hathaway, стал миллиардером, инвестировав всего один раз. Как он добился успеха, следуя стратегии "снайпера"? Узнайте, как анализ и терпение позволили ему превратить $5 млн в $500 млн, избегая "погоню за каждым мячом" и получая стабильную прибыль.
Чарли Мангер — легендарный инвестор, вице-президент Berkshire Hathaway и многолетний партнёр Уоррена Баффета. Его подход к инвестициям был противоположен стратегии многих современных предпринимателей. Джефф Безос, например, советует «бить по каждому мячу» в надежде, что один из них принесёт тысячекратную прибыль. Ну а Мангер был "снайпер": "жди свой идеальный мяч и бей только по нему".
История одной идеи
За 50 лет чтения журнала Barron’s он нашёл лишь одну идею, достойную внимания — компанию Tenneco. Потратив на анализ всего 90 минут, он вложил $5 млн и за два года превратил их в $80 млн, получив 15-кратную доходность. После этого он передал капитал в управление своему другу и партнёру Ли Лу, который приумножил сумму ещё в четыре раза. Вот так единственная идея принесла около $500 млн.
Последний вклад Мангером
До последних дней жизни Мангер продолжал искать нестандартные идеи. В 99 лет он вложился в непопулярную акцию, в которую почти никто не верил. Как рассказывал Ли Лу, всего за несколько месяцев до смерти Мангер увидел в ней ценность, купил — и к моменту его ухода цена бумаги удвоилась. Эту акцию до сих пор держат в семейном портфеле.
Главная идея – жесткая фильтрация
Мангер не стремился «бить по каждому мячу», как Безос или Маск. Тем достаточно 5% вероятности успеха, чтобы пойти ва-банк. Ну а Чарли ждал только те идеи, в которых шанс успеха превышал 80%. Такой подход исключает десятки провалов, но даёт стабильную и порой феноменальную прибыль.
Он шутил: «Я читал Barron’s 50 лет и заработал $400–500 млн, реализовав одну идею. Это вряд ли поможет вам… но так всё и было».
Почему история Мангера особенно важна сейчас?
нас захлестнули лудомания на фондовом рынке, криптовалютные спекуляции и венчурное безумие;
порог входа в инвестиции стал крайне низким, а объём информации — зашкаливающим;
со всех сторон на нас сыплются прогнозы и аналитика;
геополитика и вовсе делает рынки непредсказуемыми.
Вот и получается, что здесь можно сто раз проиграть — и только однажды выиграть. Вопрос лишь в том, хватит ли у вас на это капитала.
Диверсификация изменилась
Диверсификация тоже изменилась. Она всё чаще превращается не в способ защиты от рисков, а в желание «войти во всё, что растёт». Мангер же напоминал: работает стратегия спокойного ожидания, глубокого анализа и концентрации. Чтобы разбогатеть, не нужно 100 стартапов и 1000 сделок. Иногда достаточно одной — но правильной.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!