Как подготовить портфель к новому экономическому циклу?
Будущее снижение ключевой ставки открывает новые возможности для инвесторов. Как адаптировать портфель, чтобы получить максимальную прибыль от акций и облигаций в новом экономическом цикле? Читайте, какие активы стоит добавить в портфель и как правильно распределить риски.
Будущее снижение ключевой ставки открывает новые возможности для портфеля акций и облигаций. Как адаптировать портфель, чтобы получить максимальную пользу в будущем?
Главное правило: добавляйте активы осторожно, не забывая про диверсификацию. Тренд на смягчение денежно-кредитной политики только намечается, курс может измениться. Не торопитесь.
Облигации
При падении ставок цены на старые выпуски растут. Особенно выигрывают долгосрочные облигации (чем длиннее срок погашения, тем сильнее рост цены). Почему облигации снова в моде, мы писали в нашем телеграм-канале.
Акции
Когда ставки падают, безопасные активы, такие как депозиты, становятся менее выгодными, и деньги начинают перетекать в рискованные бумаги. Например, индекс Мосбиржи недавно впервые за месяц поднялся выше 3050 пунктов. Где искать интересные идеи, тоже писали в телеграме.
Технологические компании
Дешевые деньги стимулируют рост инвестиций, что делает эти компании привлекательными для вложений.
Финансовый сектор
Банки выигрывают на росте кредитной активности, что повышает их прибыльность.
Застройщики
Льготные ипотеки стимулируют спрос на недвижимость, создавая хорошие возможности для роста.
Акции с высокими стабильными дивидендами
Особенно привлекательны для тех, кто ищет пассивный доход. Список «дивидендных коров» на российском рынке неизменен: Сбер, X5, Лукойл, Татнефть, Сургутнефтегаз, Мосбиржа, Полюс.
Особенно выделяются X5 и Полюс. X5, лидер российского ритейла, накопил много кэша и намерен распределить его среди инвесторов после переезда. Полюс в идеальной позиции: золото растет, что дает компании возможность выплатить хорошие дивиденды.
Ослабление рубля
Снижение ставок часто сопровождается ослаблением национальной валюты. В таких условиях полезно иметь в портфеле активы, привязанные к доллару.
Важно учитывать риски
Эти изменения — игра вдолгую. Поэтому советуем:
не перекраивать портфель резко, меняйте стратегию постепенно;
оценивать риски: смена цикла только намечается, волатильность будет высокой (в том числе из-за геополитической ситуации);
работать с качественными инструментами.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!