Как российские компании пытаются обходить санкции?
Введенные западными странами санкции создают множество неудобств для бизнеса. Но обойти их при желании можно. Ведь санкции — это юридический документ. А значит, в нем есть лазейки. И российские миллиардеры давно научились их использовать. Способов много:
Переписать собственность на жену, детей, родственников.
Зарегистрировать траст с номинальными акционерами.
Активно использовать офшоры. Обычно популярны иностранные вроде Британских, Виргинских, Каймановых и прочих островов. Но есть и российские «тихие гавани» — острова Октябрьский и Русский.
Такие «гавани» вместе с профессиональными юристами позволяют формально преодолеть любые санкции.
Обходим «правило 50%»
Оно хорошо известно бенефициарам российских компаний: если какой-то бизнесмен попадает в санкционный список США, то блокируются только те активы, в которых его доля составляет более 50%. Таким образом, уменьшив свою долю в компании, например, до 49,999%, акционер спасет ее от санкций.
Так поступил Олег Дерипаска. В апреле 2018 года олигарх попал под санкции США, поэтому уменьшил свою долю в En+ Group до 44,95%. Снижение доли Дерипаски в капитале En+ должно было вывести из-под санкций как саму компанию, так и дочернее предприятие — UC Rusal.
И это сработало. В 2019 года Минфин США согласился снять санкции с компаний
Сейчас это тоже работает?
Поначалу успешный опыт обхода санкций сперва вызвал смешок в Госдуме: «Мы уберем новый пакет санкций в пакет с пакетами». С помощью все того же «правила 50%» санкционные бизнесмены тут же сняли себя с директорских постов и «перестали быть бенефициарами».
Например, Андрей Мельниченко — бенефициар ЕвроХима и СУЭК. Эти компании выпустили заявления о том, что Мельниченко покинул директорские посты в компаниях и перестал быть их бенефициаром. Он даже переусердствовал: снизил свои доли до 0%
Но эта практика, судя по всему, перестала работать. Хотя с юридической точки зрения все чисто, у компаний все равно возникли проблемы с переводом купонных выплат. Платежи были отправлены 14 и 15 марта, но до инвесторов они до сих пор не дошли, поскольку были заблокированы банком-корреспондентом.
Другой пример — Дмитрий Пумпянский, который с юридической точки зрения уже перестал быть бенефициаром ТМК. Тем не менее, сегодня Национальное агентство налоговой администрации (ANAF) Румынии заблокировало активы трех компаний группы: TMK Artrom, TMK Assets SRL и TMK Europe GMBH. При этом у последней также имеются еврооблигации.
Что ждет «Тинькофф Банк» и «Сбер»?
Вчера стало известно о том, что санкционные списки США и Великобритании пополнились новыми именами и названиями компаний.
Под санкции Великобритании попали:
«Альфа-банк»;
«Газпромбанк»;
РСХБ;
«Алроса»;
«Совкомфлот»;
«Русгидро»;
РЖД;
«Оборонные инициативы»;
«СМП Банк».
Из попавших под ограничения физических лиц наиболее громкими оказались имена главы «Сбера» Германа Грефа и главы «Тинькофф» Олега Тинькова. Оба оказались в санкционном списке Великобритании. Правда, для Тинькова установлены менее жесткие санкции.
Герман Греф также попал в санкционный список США, причем в самый жесткий из этих списков — SDN. Попадание туда означает, что всем в США запрещено иметь с этой личностью какие-либо дела, а все счета блокируются.
Сам «Сбер» попал в другой список — CAPTA. Это означает, что все американские финансовые институты должны закрыть любые корреспондентские счета Сбера в течение месяца и отклонять любые транзакции с участием банка.
А вот «Тинькофф Банк» вообще в санкционных пакетах не фигурировал. Кстати, сам Олег Тиньков еще в 2020 году покинул совет директоров, и доля его владения в TCS Group тоже сократилась: с 84 до 35%. Поэтому, по идее, санкции против Тинькова не должны сказаться на деятельности «Тинькофф Банка», однако правила новой реальности предугадать сложно.
Аналитик Людмила Рокотянская, редактор Никита Марычев.