Пенсионным фондам США разрешат инвестировать в криптовалюты и золото
Президент США Дональд Трамп готовится подписать указ, который откроет пенсионным программам 401(k) доступ к широкому спектру альтернативных инвестиций — от криптовалют и золота до фондов прямых инвестиций и инфраструктурных активов. Об этом сообщает Financial Times со ссылкой на три источника, знакомых с содержанием инициативы.
Альтернатива акциям и облигациям
По данным издания, указ поручит американским регуляторам — в частности, Министерству труда — проработать правовые изменения, которые необходимы для включения альтернативных активов в пенсионные планы. Это касается как цифровых активов, так и инвестиций в частные займы, инфраструктурные проекты и фонды выкупа (buyout funds).
«Президент Трамп намерен восстановить процветание для простых американцев и обеспечить их экономическое будущее», — заявили в Белом доме в ответ на запрос FT.
Программа 401(k) — это основной способ накоплений на пенсию для миллионов американцев. Работодатели удерживают часть зарплаты сотрудников и перечисляют её на специальный счёт, с которого средства инвестируются — как правило, в акции, облигации и фонды. Вложения в рамках 401(k) освобождены от налогов до момента выхода на пенсию. Сейчас объём таких активов превышает $9 трлн — это крупнейший розничный инвестиционный рынок США.
Фонды уже заключают контракты
Открытие рынка 401(k) может принести выгоду крупнейшим игрокам частного капитала. Blackstone, Apollo, BlackRock и другие крупные фонды уже начали заключать партнерства с администраторами пенсионных планов. Например, Apollo и Partners Group договорились о сотрудничестве с Empower, одним из крупнейших операторов 401(k).
Указ также предполагает создание правового «убежища» (safe harbour) для управляющих пенсионными средствами. Это снизит юридические риски при работе с менее ликвидными инструментами.
Криптоиндустрия укрепляет позиции
Администрация Трампа уже начала смягчение нормативного режима для криптовалют. В мае Министерство труда отозвало ограничения, принятые при администрации Байдена, которые ограничивали включение криптовалют в 401(k). В Конгрессе продвигается ряд инициатив для легализации цифровых активов в розничных и институциональных портфелях.
«Криптовалюта помогла мне победить на выборах 2024 года», — утверждал Трамп в ходе избирательной кампании.
Семья Трампа также активно инвестирует в цифровые активы. Trump Media & Technology Group приобрела криптовалюту на сумму более $2 млрд и заявила о планах выпуска стейблкойна и других токенов.
Подписывайтесь на наш канал в Телеграм: все главные новости о финансах, ничего лишнего!