Портфель ценных бумаг сбалансирован по классам активов и состоит из облигаций федерального займа РФ, а также из акций и облигаций российских эмитентов. Это системообразующие компании и предприятия с государственным участием.Оптимальное с позиций риска и доходности соотношение акций и облигаций в портфеле (40% и 60% соответственно) обеспечивает инвестору фиксированный купонный доход и возможность принять участие в росте котировок бумаг.
Драйверы роста:
Рост рентабельности и денежных потоков эмитентов
Благоприятная конъюнктура на рынках сырьевых товаров, приток иностранных инвестиций на российский фондовый рынок
Факторы риска:
Ужесточение антироссийских санкций (в т.ч. в отношении новых выпусков ОФЗ и российских банков).
Стагнация экономики РФ
Ухудшение внешней конъюнктуры для отраслей ориентированных на экспорт