Просрочка по микрозаймам растет быстрее выдач и бьет по самому дорогому долгу
Качество портфеля МФО
В первом квартале 2026 года качество портфеля микрофинансовых организаций в России продолжило снижаться, при том что общий объем выданных займов вырос. Совокупный портфель МФО за квартал увеличился на 4% и достиг 796 млрд руб., однако доля проблемных займов также поднялась. В потребительском сегменте показатель NPL 90+ (задолженность с просрочкой более 90 дней) составил 40,2%, что на 1,3 п.п. выше квартал к кварталу. В сегменте займов для бизнеса доля NPL 90+ достигла 8,3%, прибавив 0,9 п.п. за квартал. Эти данные приведены в обзоре Банка России "Тенденции на рынке МФО за первый квартал 2026 года".
Проблемы в розничных займах
В розничном портфеле МФО основной объем проблемной задолженности сформировали займы, выданные в 2024–2025 годах, при этом качество новых выдач продолжает ухудшаться. В обзоре отмечается, что ранее, среди займов, оформленных в 2023–2024 годах, доля кредитов, которые переходили рубеж свыше 90 дней просрочки до конца следующего квартала, удерживалась в диапазоне около 3–4% квартальных выдач. По итогам 2025 года этот показатель вырос до 7%, что указывает на заметное ухудшение платежной дисциплины заемщиков и рост рисков в потребительском микрофинансировании.
Рост «молодой» просрочки
По данным регулятора, негативная динамика наблюдается не только в долгосрочной, но и в так называемой «молодой» просрочке по микрозаймам. В сегменте задолженности с просрочкой 1–90 дней после среднеквартального уровня в 2023–2024 годах около 18% займов, выходящих на просрочку 1–90 дней до конца следующего квартала, ситуация ухудшилась во втором полугодии 2025 года. В этот период доля таких займов увеличилась до 21–24%, что говорит о росте числа клиентов, которые уже на ранних стадиях испытывают сложности с обслуживанием долга и могут в дальнейшем перейти в категорию проблемных заемщиков.
Высокие ставки и долг
Существенный вклад в рост просроченной задолженности свыше 90 дней дали самые дорогие микрозаймы. В обзоре отмечено: "Основной прирост просроченной свыше 90 дней задолженности сформировали займы с ПСК 250%+ заемщиков, у которых за последние 12 месяцев произошел рост долга по обязательствам перед МФО". В Банке России поясняют, что использование клиентами дорогостоящих займов не как краткосрочного источника финансирования неотложных покупок, а как более длительного инструмента кредитования, а также переоформление займов в новые с формированием цепочек делает их обслуживание обременительным для заемщика. В результате это приводит к накоплению просрочки именно в этом сегменте высокодоходных продуктов.
Бизнес-займы и маркетплейсы
В корпоративном сегменте микрофинансирования ухудшение качества портфеля также продолжилось, но источники рисков отличаются от розничного рынка. В обзоре указано, что негативная динамика в бизнес-сегменте сформировалась за счет коммерческих МФО, преимущественно за счет займов продавцам на маркетплейсах. Такие заемщики, как правило, активно пользуются краткосрочными продуктами для пополнения оборотного капитала, и рост просрочки отражает увеличение нагрузки на их денежные потоки. При этом в сегменте государственных МФО уровень просрочки свыше 90 дней остается стабильно низким, что подчеркивает различия в риск-профиле и подходах к отбору клиентов между коммерческими и государственными структурами.
Реакция МФО на риски
На фоне общего увеличения спроса на микрозаймы МФО начали ужесточать подходы к оценке заемщиков и ограничивать риски. В потребительском сегменте количество заявок на получение займов выросло на 4% квартал к кварталу, в бизнес-сегменте — на 2% за тот же период. Однако в ответ на ухудшение качества портфеля займов компании скорректировали внутреннюю риск-политику. Уровень одобрения заявок снизился на 5 процентных пунктов в обоих сегментах, что говорит о более строгих требованиях к платежеспособности клиентов и стремлении удержать рост просрочки под контролем на фоне расширения совокупного рынка микрофинансирования.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!