Рынок МФО замедляет рост портфеля до 12,0% на фоне ужесточения правил
Рост портфеля МФО
В первом квартале 2026 года совокупный портфель микрофинансовых организаций в России достиг 545,9 млрд руб., что на 12% больше, чем за аналогичный период прошлого года, сообщили в пресс-службе СРО "МиР". В эту сумму входят данные по коммерческим и банковским МФО, маркетплейсам и некоммерческим организациям. За квартал портфель увеличился на 4,9%. Для неквалифицированного инвестора это означает, что рынок микрофинансирования продолжает расти, но уже не теми темпами, которые наблюдались ранее.
Динамика за прошлые годы
В материалах СРО "МиР" подчеркивают, что текущий объем портфеля нельзя считать рекордным и его относят к средним темпам роста последних кварталов. Для сравнения, в 2025 году показатель первого квартала был на 81% выше результата за тот же период 2024 года: 228,9 млрд руб. против 125,9 млрд руб. Прирост квартал к кварталу тогда превышал 6%. На этом фоне нынешний рост выглядит более сдержанным, что указывает на постепенное замедление экспансии сектора микрозаймов после резкого рывка в предыдущие годы.
Причины замедления роста
Аналитики СРО "МиР" ожидают, что умеренные темпы увеличения портфеля сохранятся и в следующих кварталах. По их оценке, "скорее всего, подобная динамика роста сдержанного характера будет прослеживаться во всех последующих кварталах по причине законодательного давления и адаптации рынка под новые реалии". Речь идет о новых требованиях регулирования, которые ужесточают условия работы микрофинансовых организаций и заставляют их перестраивать бизнес-модели, что неизбежно отражается на объеме выдаваемых микрозаймов и структуре портфеля.
Тренды офлайн-выдач займов
Согласно данным СРО "МиР", с начала 2023 года офлайн-выдачи микрозаймов сначала медленно росли, однако с третьего квартала 2025 года начали устойчиво снижаться. За девять месяцев падение составило около 14%, а за рассматриваемый квартал офлайн-сегмент сократился еще на 1,7%. В релизе отмечают, что после периода осторожного роста рынок переходит к постепенному сокращению традиционных выдач в офисах и точках продаж, что связано с изменением поведения заемщиков и усилением регулирования.
Перспективы офлайн-портфеля
Аналитики прогнозируют дальнейшее снижение офлайн-портфеля темпами ниже среднего. Они связывают это с новыми правилами для онлайн-микрозаймов, которые требуют заключать договоры потребительского займа с использованием Единой биометрической системы. Эти изменения подталкивают рынок к более глубокой цифровизации, но одновременно делают часть клиентов менее доступной для компаний, так как не все заемщики готовы или могут сдать биометрические данные. В результате микрофинансовые организации вынуждены перестраивать каналы продаж и искать баланс между онлайн- и офлайн-выдачами.
Новые требования по биометрии
Крупные микрофинансовые организации теперь обязаны подтверждать личность заемщика через Единую биометрическую систему при выдаче микрозаймов онлайн, соответствующая норма вступила в силу с 1 марта. Для небольших участников рынка эти правила станут обязательными с 1 марта 2027 года. При этом у многих крупных микрофинансовых компаний есть дочерние микрокредитные компании, что позволяет им продолжать выдавать займы на прежних условиях в рамках другой юридической структуры. Фактически это создает неоднородность внутри рынка и дает крупным игрокам дополнительную гибкость при адаптации к новым требованиям.
Риски низкой биометрической базы
В СРО "МиР" обращают внимание на то, что среди клиентов микрофинансовых организаций пока очень низкая база биометрических "слепков". В объединении считают, что из-за этого "подавляющее большинство заемщиков будут "отрезаны" от возможности оформить заем". То есть без прохождения идентификации через ЕБС многие привычные пользователи онлайн-микрозаймов могут временно потерять доступ к этому инструменту. Для рынка это означает потенциальное сокращение количества сделок и необходимость активной работы с клиентами, чтобы стимулировать их к сдаче биометрических данных.
Информационная кампания и риски нелегалов
В материалах подчеркивается, что участники рынка совместно с ЦБТ уже начали масштабную информационную работу с заемщиками. "Понимая все риски, рынок совместно с ЦБТ начал активное информационное просвещение заемщиков, ставя перед собой цель к началу 2027 года выйти на показатель 50% сданных слепков среди клиентов. Безусловно, рынок осознает последствия низкой базы, однако одновременно с этим сохраняется риск роста обращений к нелегалам после отказа выдать заем", - говорится в релизе. Для неквалифицированного инвестора это сигнал, что сектор МФО проходит сложный этап перестройки, где официальные компании стараются удержать клиентов в легальном поле, но часть спроса может уйти в серую зону, что влияет на общую устойчивость рынка микрофинансирования.
Подписывайтесь на наш канал в MAX: все главные новости о финансах, ничего лишнего!